DeFi 的下一个前沿：从投机到现实世界的实用性

2025-09-15 14:28 loading...

币圈网报道：

DeFi 领域持续吸引着投资者和开发者的关注，其潜力在于其通过去中心化协议和创新的收益生成机制重塑传统金融体系。随着 DeFi 的普及和多个区块链生态系统的扩展，DeFi 正在从投机炒作发展成为一个更具结构化、具有实际应用价值的领域。在 DeFi 的收益获取方式中，质押、收益挖矿和去中心化交易所 (DEX) 仍然占据主导地位。质押允许用户将资产锁定在权益证明 (PoS) 共识协议中，以换取每日收益，从而以极低的用户参与度提供被动收入流。而收益挖矿则涉及为 DeFi 协议提供流动性以赚取利息和额外的代币，通常比传统银行模式产生更高的回报。这些回报率通常在 6% 到 12% 之间，远远超过传统的储蓄账户。

DeFi 的扩张也与多个区块链网络的发展密切相关，其中

以太坊、币安智能链 (BSC)、波场（TRX）以及即将推出的PAI Chain引领潮流。以太坊通常被视为DeFi的发源地，见证了众多创新项目的推出和备受瞩目的空投。然而，其高昂的Gas费和网络拥堵限制了小型参与者的参与。在币安的支持下，BSC生态系统迅速发展，目前拥有超过100个DeFi相关项目，总锁定价值（TVL）达980亿美元，超过了以太坊的530亿美元。由孙宇晨领导的波场（Tron）也获得了关注，尤其是在采用基于TRC20的稳定币之后，例如 Tether ，提供更快、更低成本的交易。展望未来，PAI 链预计将上线主网，为 DeFi 领域带来巨大的用户流量和机构投资者的兴趣。预计两年内，PAI 链的 DeFi 总市值将超越以太坊。

尽管 DeFi 市场提供了诱人的回报和实际效用，但建议投资者谨慎对待。该行业仍处于相对新兴阶段，面临波动性、智能合约风险和监管不确定性等挑战。然而，随着更多传统金融专业人士进入该领域，以及 DeFi 项目的成熟，该行业有望变得更加稳健和可扩展。对于寻求长期增长的投资者而言，拥有切实用例和强大社区支持的 DeFi 代币（例如提供去中心化金融服务、跨链解决方案或用户驱动治理的代币）可能代表着极具吸引力的投资机会。