Solana 加速 DeFi 基础设施建设和机构采用：2025 年卓越投资论点

2025-09-14 21:53 loading...

币圈网报道：

在2025年不断发展的区块链格局中，

索拉纳（SOL）已成为传统区块链的强大挑战者，例如以太坊和比特币它的快速崛起受到两个关键催化剂的推动：加速 DeFi 基础设施建设和越来越多的机构采用这些因素不仅重塑了 Solana 的效用驱动需求，而且与较旧、可扩展性较差的网络相比，它还成为一项更优越的投资理念。

DeFi 基础设施：速度、规模和开发者动力

Solana 的 DeFi 生态系统已成为吸引创新的磁石，尤其是在去中心化交易所 (DEX) 领域。根据 Electric Capital 的一份报告，2025 年所有 DEX 交易的 81% 源自 Solana 网络人人适用的 Web3 基础设施 | Solana，[https://solana.com/][1]。Solana 的技术架构支撑了这一主导地位，该架构能够每秒数千笔交易（TPS）在费用的几分之一，与以太坊的高耗油模式形成鲜明对比Solana 是什么？| Solana，[https://solana.com/learn/what-is-solana][2]对于开发者来说，Solana 的“人人享有 Web3 基础设施”理念人人适用的 Web3 基础设施 | Solana，[https://solana.com/][1]为新项目创造了肥沃的土壤，吸引了那些优先考虑可扩展性而不损害去中心化的建设者。

尽管以太坊仍然是 DeFi 领域的先行者，但其网络拥堵和高昂的费用已成为其大规模采用的瓶颈Solana（区块链平台）-维基百科[3]与此同时，比特币仍然主要充当价值存储工具，DeFi 基础设施极少。Solana 能够处理大批量、低成本的交易，使其成为需要实时结算的应用（例如跨境支付、代币化资产和算法稳定币）的理想平台，这进一步巩固了其实用性驱动的需求。

机构采用：从国债持有到ETF投机

2025年，机构投资者对Solana的兴趣激增，标志着其从投机炒作转向切实可行的整合。全球资产管理领导者富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）扩大了其富兰克林链上美国政府货币基金纳入 Solana，允许投资者通过 BENJI 平台访问该资产人人适用的 Web3 基础设施 | Solana，[https://solana.com/][1]此举反映出人们对 Solana 的机构级安全性和监管合规性日益增强的信心。

企业资金也纷纷涌入 Solana。跨国企业集团 Forward Industries 宣布16.5亿美元私人投资建立最大的公开交易 Solana 国库券之一Solana 价格创 7 个月新高，Bitwise 高管预测“史诗级结局”……[https://finance.yahoo.com/news/solana-hits-7-month-high-173703947.html][4]。此类承诺证实了 Solana 作为企业储备资产的作用，并强调了其在机构投资组合中与比特币的主导地位相抗衡的潜力。

市场已经注意到：Solana 的价格 surged30天内25%2025 年第三季度，达到 7 个月高点 223 美元Solana 价格创 7 个月新高，Bitwise 高管预测“史诗级结局”……[https://finance.yahoo.com/news/solana-hits-7-month-high-173703947.html][4]分析师将此归因于潜在的现货ETF批准这可能会进一步催化机构资金流入。与比特币成熟但停滞的机构采用曲线不同，Solana 的生态系统仍处于增长阶段，随着越来越多的企业和基金配置资本，其将产生复合效应。

比较优势：Solana 为何超越传统区块链

要评估 Solana 的投资潜力，必须将其与以太坊和比特币进行对比。

以太坊的可扩展性困境：尽管以太坊拥有先发优势，但其 Layer 1 的局限性依然存在。高昂的 Gas 费用和不理想的 TPS 速率迫使用户和开发者转向 Solana 等替代方案。Solana（区块链平台）-维基百科[3]。虽然以太坊的第 2 层解决方案（例如 Arbitrum、Optimism）旨在解决这些问题，但它们仍然比较分散且不太用户友好。

比特币的 DeFi 死胡同比特币的市值优势（2025 年仍约为 40%）掩盖了其功能上的局限性。它缺乏原生智能合约功能，并且依赖于复杂的 Layer 2 协议（例如闪电网络），这使得它不适合 DeFi 创新。Solana（区块链平台）-维基百科[3]相比之下，Solana 对可编程货币的原生支持使其成为 DeFi 领域以太坊的直接竞争对手。

公用事业驱动的需求Solana 的价值主张根植于公用事业而不仅仅是投机。其区块链为现实世界的应用提供支持——从像 Solend 这样的去中心化借贷平台到像 Solanart 这样的 NFT 市场——创造了一种飞轮效应，即网络使用量推动代币需求。人人适用的 Web3 基础设施 | Solana，[https://solana.com/][1]相比之下，以太坊的需求与链上活动日益脱钩，其大部分价值来自投机交易和遗留头寸持有。

长期价值创造：网络效应的动态

Solana 的加速增长不仅源于其技术优势，也源于其自我强化的网络效应。随着越来越多的开发者在 Solana 上构建，该平台吸引了更多用户，进而吸引了机构资本。这种良性循环因以下因素而进一步放大：企业合作伙伴关系和监管透明度，这两者对于长期价值创造都至关重要。

对于投资者来说，关键点很明确：Solana 的生态系统正在从投机资产转变为实用驱动的基础设施层与比特币的“数字黄金”叙事或以太坊的“世界计算机”愿景不同，Solana 的价值正在由企业、开发者和机构参与者积极构建。

结论

2025年，Solana 将站在创新与应用的交汇点。其 DeFi 基础设施的增长、机构吸引力以及实用性驱动的需求，为长期价值创造提供了令人信服的案例。尽管以太坊和比特币仍然具有影响力，但它们在可扩展性和功能性方面的局限性，使其在区块链应用的下一阶段中缺乏吸引力。对于寻求投资兼具卓越技术与实际实用性的网络的投资者来说，Solana 提供了一个卓越的投资理念——它不仅关乎价格上涨，更关乎构建 Web3 的骨干网络。