570兆7千4百亿韩元“比特币误发”……Bithumb事故或成交易所“银行级监管”分水岭

币安Binance

币安交易所是全球加密货币交易所龙头，在手机上即可买卖比特币等数字货币！

官网注册  APP下载

Bithumb误发巨额比特币事件或促交易所监管升级至银行级标准

Bithumb于二月因操作失误向客户误发价值约400亿美元比特币的事件，预计将成为推动国内虚拟资产交易所监管体系提升至银行级别的契机。有观察指出，此前展现行业友好基调的执政党也不得不加快制度完善的速度。

据报道，国会正准备推动法律和制度改革，方向是对交易所实施与传统金融业强度相似的监管。一位业界人士表示：“通过此次事件，一种认识正在扩散，即不应再将加密货币市场视为单纯的投资平台，而应将其视为韩国金融基础设施的一部分。”

接连事故引发内部管控质疑

该事件于2月6日被全球报道，引发巨大波澜。时机也颇为微妙。Bithumb正推动今年在美国上市，挑战国内交易所首个“美国IPO”头衔，而竞争对手Upbit则在不久前刚发生了价值3600万美元的黑客攻击事件。接连发生的事故使得国内交易所整体的“内部控制”水平受到审视。

据报道，共同民主党的“数字资产特别工作组”计划在2月24日会议前与顾问进行预先讨论。消息人士称，包含交易所监管在内的立法方案可能会提速。该方案也可能同时涉及稳定币发行规定。

金融当局态度审慎

金融当局的态度冷静。问题事故源于Bithumb员工本应向249名活动参与者发放价值约423美元的韩元积分等，却因选错单位而误发为比特币。Bithumb此后已回收大部分比特币，但金融监督院已将正式检查期延长至二月底。

据悉，数字资产特别工作组委员长李政文议员表示，党和政府各自准备着独立的提案，计划在本月底前对这些方案进行评估。民主党虽长期采取侧重产业培育的“亲商业”姿态，但接连暴露的事故正在促使其加快强化监管的步伐。

监管方向明确：比照传统金融机构

当局和监管机构正在审查的方向很明确，即按照与银行等传统金融机构“相同的标准”来管理和监督交易所。核心是责任范围和事故应对能力。

首先，金融当局正考虑当发生计算机系统故障、操作过失等电算相关事故时，让交易所承担更强法律责任的方案。同时，也讨论提高交易所必须持有的“备用资金”标准，以确保其有能力承担如黑客攻击或误发等事故造成的损失。

金融监督院偏好的“金融机构级IT控制”方案包括多重签名转账，以及对大额转账引入“冷静期”。多重签名是一种安全机制，要求一次转账需获得多位负责人的批准，以减少单一失误点。冷静期制度则是对超过一定金额的转账或主要金融行为设置一段时间内的“可取消窗口”，起到缓冲冲动操作或错误的作用。

事件或改变政治风向

有评价认为，此次事件可能改变政界的考量。据悉，民主党政策委员会主席韩贞爱议员表明了将加快立法的意向，并对金融当局提出的将交易所重组至与金融公司“相同水平”的要求表示认同。

首尔大学法学院教授李正秀表示：“新法案应聚焦于更严格的许可、内部控制系统的改善，以及大幅强化金融当局的监督角色。”

市场观点认为，若当局将稳定币规定一并整合整顿，则交易所的运营、上市、客户资产管理等全方面的结构调整将不可避免。“Bithumb误发”事件是否会不止于单一事故，而成为改变国内加密货币产业监管格局的分水岭，正受到关注。

“交易所迈向‘银行级’…我的资产由谁、如何守护？”

Bithumb的超大规模误发事故并非单纯偶发事件，而是预示着国内交易所监管可能重组为“银行级IT控制、内部控制、赔偿责任”的信号弹。若多重签名、大额转账冷静期、强化备用资金等制度成为现实，对投资者而言，核心问题将归结为一个：

“是只看增长机会，还是同时理解并应对其结构与风险？”

“事故越重复，差距源于‘实力’”

在制度变革期，与其被新闻左右，那些能理解交易所、链上、去中心化金融、衍生品等“自身资产运作原理”的投资者才能最终生存下来。

当前市场，了解“我的资产置于何种结构之上”的人比只知道“何处上市”的人更具优势。请在监管强化的浪潮中，建立坚定不移的投资标准。