加拿大六大银行共建加元代币化网络，加速金融基础设施升级

币安Binance

币安交易所是全球加密货币交易所龙头，在手机上即可买卖比特币等数字货币！

官网注册  APP下载

加拿大的六家主要银行——加拿大皇家银行（RBC）、道明银行集团（TD Bank Group）、蒙特利尔银行（BMO）、丰业银行（Scotiabank）、加拿大帝国商业银行（CIBC）以及加拿大国家银行——宣布共同探索建立一个基于加元的代币化存款网络。该项目初期将专注于参与机构之间的价值转移，实现24小时不间断结算，显著提升后端处理效率。

监管明确：代币化存款具备法定等同性

9月10日，加拿大金融服务监管局（OSFI）发布裁定，正式确认银行发行的代币化存款在法律上与普通存款具有同等效力。这意味着即使以数字形式记录在分布式账本上，这些资产仍属于银行的负债，并受现行资本充足率和安全标准约束。这一决定为银行开展链上存款业务扫清了合规障碍。

此前，《加拿大稳定币法案》已于2026年3月获得御准，确立了数字加元产品的法律边界。如今，银行可在不脱离现有审慎监管框架的前提下，将存款上链，同时保持其资产负债表内的完整性。

为何银行要自建代币网络？防止资金外流

代币化存款本质上是传统存款的数字化呈现，由等额现金支持，且始终记在发行银行的账簿上。客户对银行的索偿权不变，而私人稳定币则依赖发行方的储备资产，一旦兑换即脱离银行体系。

通过自主发行代币，银行能牢牢掌控客户的存款资源，维持放贷能力，同时提供接近稳定币的交易速度。这有效应对了私人稳定币对银行存款基础的侵蚀风险。

共享账本解决结算延迟难题

当前加拿大银行间支付按工作日结算，导致周五晚发送的转账需等到下周一才能完成。代币化网络采用共享账本机制，允许参与者在任何时间直接转移资产，实现真正意义上的实时清算。

此外，可编程特性使支付条件（如交付确认、到账触发）可嵌入交易逻辑中，进一步增强灵活性与自动化水平。

从“孤岛”到互联：跨机构协同成趋势

尽管摩根大通（JPMorgan）和花旗集团已各自推出内部代币系统，但其局限在于仅服务于单一机构，无法实现跨行高效流转。业内专家称此类系统为“孤岛”，缺乏互操作性。

此次六大银行联合行动，使加拿大主要金融机构首次形成统一的链上结算平台，覆盖国内大部分存款规模。此举也被视为对“实时铁路”（Real-Time Rail, RTR）项目严重延期的替代方案，有望提前满足即时结算需求。

全球布局加速：欧洲领先，美国紧随其后

欧洲方面，欧洲中央银行（ECB）于9月21日上线Pontes平台，支持德意志银行、桑坦德银行等机构在区块链上使用央行欧元进行结算，彻底消除对私人稳定币的需求。

国际清算银行（BIS）主导的Agorá项目正在测试跨国统一账本；Swift也已将基于区块链的共享账本推进至实时交易阶段，来自六大洲的17家银行正参与跨境代币化转账测试。

与此同时，美国四大银行——摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行——计划于2027年上半年推出由The Clearing House牵头的多银行代币化网络，目标同样是将数字美元流动性保留在受监管的银行体系内。

加拿大代币化发展路线图（2026年）

3月：加拿大央行、RBC与TD完成“萨马拉项目”，链上结算1亿加元债券。
3月：《加拿大稳定币法案》获议会御准。
5月：Shopify与加拿大国家银行支持全天候受监管数字加元。
9月10日：OSFI确认代币化存款法律地位等同于传统存款。
9月22日：六大银行联合宣布启动银行间代币化存款网络。

未来展望：扩展与互联互通

目前网络仅限于银行间使用，消费者层面影响有限。但长远来看，随着功能拓展，可编程支付、外部生态接入等将逐步开放。

信用合作社及小型金融机构是否能平等接入，取决于后续准入规则。若成功扩展，该网络或将成为连接数字加元与外部数字资产生态的关键枢纽，甚至可能对接未来的美元代币化系统。

分析师指出，这一举措不仅是技术升级，更是加拿大强化本土金融基础设施的战略体现，尤其在国际经贸格局变化与美国对加密态度趋于开放的背景下，意义深远。