SEC促进监管发展，为经纪自营商加密资产托管提供清晰指引

美国证券交易委员会（SEC）已明确经纪商在现有客户保护规则下如何合法托管加密资产证券。这一指引提供了有关持有、控制及风险管理的详细规范，同时宣布将对数字资产实施更为严格的安全措施。

SEC明确经纪商托管加密资产证券的标准

2023年12月17日，美国证券交易委员会（SEC）发布了一份重要声明，由交易和市场部的工作人员针对经纪商如何在现有客户保护规则中托管加密资产证券进行说明。

SEC指出：

本声明适用于所有为客户持有加密资产证券的经纪商，包括那些从事传统证券交易的机构。

工作人员解释道，该指导意见主要针对《1934年证券交易法》第15c3-3条(b)(1)段的应用，专注于客户保护规则中有关物理持有及控制的要求。声明明确了经纪商在何种情况下可认为自己实际持有加密资产证券，包括能够直接访问资产并在相关的分布式账本技术上进行转移的能力。此外，还详细列出了在托管前后，规律性评估分布式账本特征、治理结构及运营弹性的相关要求。

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工作人员进一步指出：“此声明旨在为加密资产证券在联邦证券法下的应用提供更清晰的指引。”并补充道：

我们正在回应市场参与者的请求，提供我们的看法，作为委员会在审视经纪商托管加密资产证券相关问题的临时步骤，并在不断收集反馈的过程中进行完善。

声明还描述了经纪商不应认为自己处于持有状态的情况，例如在发现相关区块链网络存在重大安全或运营缺陷时。指导意见强调了与行业最佳实践一致的控制措施以保护私钥，并阐述了针对区块链故障、51%攻击、硬分叉或空投等潜在风险的应对方案，以及在公司破产、清算期间进行资产转移的程序。总体而言，此声明旨在把现有的证券保护框架有效应用于加密资产证券，同时确保客户的保护和市场的有序运作。

常见问题 ⏰

• SEC对经纪商托管加密资产证券有哪些新澄清？SEC进一步明确了现有客户保护规则在经纪商托管加密资产证券时的适用性。
• 加密资产托管的指导意见基于哪个SEC规则？该指导意见主要基于第15c3-3条的物理持有和控制要求。
• 经纪商在什么情况下可以认为自己持有加密资产证券？当经纪商能够直接访问并在相关区块链上进行资产转移时，他们可以这样认为。
• 哪些风险可能妨碍经纪商的托管持有？网络中存在重大安全或操作风险可能会影响其持有权的有效性。