2025年我应该买XRP吗？内含专家建议

2025-05-15 18:25 loading...

币圈网报道：

XRP：了解为世界金融打造的数字货币

在竞争激烈的加密货币领域，XRP 开辟出一片天地。作为 XRP 账本 (XRPL) 的首选数字货币，它的初衷是为了解决国际汇款一直以来令人头疼的难题：速度慢、成本高、系统无法满足需求。XRP 的构建和运行机制，使其与比特币或智能合约巨头以太坊等早期巨头真正区别开来。

XRP 的魅力：XRP 账本 (XRPL)

XRP 账本的整个构想始于 2011 年，由 David Schwartz、Jed McCaleb 和 Arthur Britto 领导开发。他们的目标是什么？一种去中心化的交易处理方式，其速度远超比特币，并专门针对全球资金转移进行了微调。2012 年 XRPL 上线时，XRP 作为其专属代币引入，旨在确保网络上的一切顺利运行。当时，乃至现在，他们最大的梦想就是让资金快速、安全地在世界各地流动，并且不会造成银行的破产，主要服务对象是大型企业和金融机构。

从诞生之日起，1000亿枚XRP代币就一次性创建完成——无需挖矿。XRP扮演着两个关键角色：它用于支付XRPL的少量费用，并充当中间货币，简化资金在不同国家间的转移。有趣的是，每次交易都会消耗掉一小部分XRP，这使其略微具有通货紧缩的性质。

XRP 账本本身是一种开源的去中心化区块链技术。它旨在快速处理大量交易，并保持极低的费用。此外，它非常灵活，能够处理各种数字资产、将实体资产转化为代币的项目（例如稳定币），甚至那些独特的数字收藏品——NFT。它甚至拥有自己的内置去中心化交易所 (DEX)。

现在，划清 XRP 及其 XRP 账本与美国科技公司 Ripple 之间的界限至关重要。Ripple 在其面向大客户的支付系统中（例如其 Ripple 支付网络）确实使用了 XRPL 和 XRP。虽然 Ripple 是推动 XRPL 社区发展的重要力量，但该账本本身是开源的，并非 Ripple 独自掌控。

他们如何达成共识：Ripple 协议共识算法（RPCA）

与使用工作量证明（PoW）的比特币或现在使用权益证明（PoS）的以太坊不同，XRP 账本有自己的让每个人都同意的方式，称为 Ripple 协议共识算法（RPCA），有时也称为联邦拜占庭协议（FBA）。

其核心思想如下：一组独立的服务器（称为验证器）负责检查并批准交易。每个服务器都维护自己的唯一节点列表 (UNL)——本质上就是一个由它信任的其他验证器组成的列表，这些验证器会就交易内容达成一致。这些验证器会持续审核提议的交易。如果服务器信任列表中的绝大多数（我们指的是至少 80%）验证器同意一批交易，那么这批交易就会被锁定并添加到官方记录中。整个过程通常只需 3 到 5 秒即可完成，这意味着交易的确认速度非常快。RPCA 的设计目标是确保准确性，确保所有人都同意（从而避免链条分裂），并且务实——快速高效，目标是确保交易一旦确认，就不可更改。

XRP 与比特币和以太坊的较量

对抗比特币（BTC）：

协议和绿色因素：比特币的 PoW 机制以高能耗著称。而 XRP 的 RPCA 机制速度更快，对地球也更加友好。
进行交易：XRP 交易通常在 3-5 秒内完成，费用极低。比特币交易？它们可能需要一段时间，而且成本更高。XRPL 还能处理更大的负载，据报道每秒可处理高达 1,500 笔交易 (TPS)，远超比特币。
硬币及其制造方法：1000亿瑞波币（XRP）都是一开始就被挖出来的，没有新的挖矿。比特币的硬性上限是2100万，新的瑞波币会通过挖矿慢慢涌现。
创见：比特币最初是人们无需银行即可直接相互发送数字现金的一种方式。XRP 的诞生是为了帮助现有的金融世界更好地运转，尤其是帮助银行之间进行资金转移。
谁在控制？XRPL 的运行是去中心化的，但有时会有人讨论 UNL 和瑞波币最初的大量代币究竟有多大影响力。大多数人认为比特币的架构更加分散。

与以太坊（ETH）相比：

他们如何达成一致：以太坊现在使用的是 PoS 系统。它在能源方面比之前的 PoW 系统更好，但与 XRP 的 RPCA 系统仍然有所不同。
简单转账的速度和价格：就汇款而言，XRP 通常比以太坊更快、更便宜，尽管以太坊通过其第 2 层附加组件在处理更多流量方面做得越来越好。
智能合约和应用程序：以太坊以其强大的智能合约工具和庞大的去中心化应用 (dApp) 而闻名。XRPL 主要专注于支付领域，但它正在通过 Hooks 和即将推出的 EVM 侧链等功能增强其智能合约功能，希望吸引以太坊开发者加入。
硬币供应：以太坊没有固定的最大供应量，但新币的发行量受到控制。XRP 则遵循其已发行的固定供应量。
主要目标：以太坊希望成为一台“世界计算机”，用于各种去中心化用途。XRP 则专注于高效地转移价值，主要服务于金融公司。

快速了解 XRP 的不同之处：

速度与节省：XRP 交易更快、更便宜。
环保：XRPL 达成交易的方式比 PoW 消耗的能源少得多。
处理人群：它旨在处理大量交易。
具体工作：真正面向大型机构的支付和结算。
代币创建：所有代币都是预先制作的，Ripple 首先获得很大一部分来帮助建立生态系统。
协议体系：特殊的 RPCA 及其 UNL 设置旨在实现速度和低成本。

Ripple Labs 和 XRP：势均力敌且备受质疑的平局

Ripple Labs 是金融科技领域的知名公司，其数字货币 XRP 及其运行的 XRP 账本有着复杂而交织的过去。

从 RipplePay 到 OpenCoin：从何开始

瑞波币的种子早在2004年就已播下，当时瑞安·富格尔（Ryan Fugger）提出了去中心化货币系统RipplePay的构想。时间回到2011年：同样创立了Mt. Gox的杰德·麦卡勒布（Jed McCaleb）开始研发一种节能的数字货币，该货币将采用共识机制进行验证，而非像比特币那样进行挖矿。麦卡勒布与大卫·施瓦茨（David Schwartz）和亚瑟·布里托（Arthur Britto）一起开始构建瑞波币账本（XRP Ledger，XRPL），试图打造一种持久耐用的数字资产，完美地用于支付。

2012年，麦卡勒布和商人克里斯·拉森与富格尔进行了交谈。这促使他们于2012年9月创立了OpenCoin，施瓦茨和布里托是创始团队成员之一。不久之后，OpenCoin更名为Ripple Labs。

XRP 和 XRPL：走出去

开源区块链 XRP 账本于 2012 年 6 月诞生。同一时间，1000 亿个 XRP 代币被一次性创建。这种“预挖”机制是 XRP 与比特币等资产的显著区别。

XRP 首次发行方式：一个热门话题

关于最初的 1000 亿 XRP 的分配方式，人们讨论了很多，也争论了很多：

Ripple（公司）：XRPL 的创建者向 OpenCoin（即 Ripple Labs 的前身）捐赠了 800 亿 XRP。Ripple 表示，这笔钱是为了帮助该公司构建 XRP 生态系统。
创始人和早期团队：另外 200 亿 XRP 分配给了 Larsen 和 McCaleb 等联合创始人以及早期提供帮助的其他人。

了解 Ripple 和 XRP

Ripple Labs：这是一家私营科技公司，向企业销售基于区块链的支付解决方案。其产品，例如按需流动性 (ODL) 服务（现已成为 Ripple Payments 的一部分），使用 XRP 作为桥梁，使国际汇款更快、更便宜。
XRP：这是 XRP 账本的原生货币。它用于支付交易费用，并充当桥梁货币。
XRP 账本 (XRPL)：这是一个开源的去中心化公链。Ripple 是其启动的关键，并且仍在助力其发展，但 Ripple 本身并不拥有或控制 XRPL。社区越来越多地引导其发展方向，任何变更都需要验证节点的同意。Ripple 仅运行网络中少数验证节点。

Ripple 的持久影响力和 XRP 销售

由于Ripple持有大量XRP，其影响力巨大。该公司定期出售XRP来支付账单、投资扩大生态系统，并鼓励更多个人和企业使用XRP。为了平息市场泛滥的担忧，Ripple早在2017年就将550亿XRP锁定在一个超级安全的数字托管系统中。该系统每月最多释放10亿XRP。任何未使用的XRP都会被重新托管。到2025年初，仍有相当一部分XRP被锁定。

Ripple 还通过资助生态系统中的项目、与大型机构达成交易以及推动政府制定更明确的规则来展示其实力。

争论与SEC摊牌

人们经常批评 XRP 过于中心化，因为 Ripple 持有大量代币，并且在早期占据了重要地位。然而，最令人头疼的是美国证券交易委员会 (SEC) 于 2020 年 12 月提起的诉讼。SEC 声称 Ripple 将 XRP 作为未注册证券出售。

2023年7月，一个转折点到来了。法官Analisa Torres裁定，在交易所以程序化方式出售的XRP不构成证券发行。这对Ripple来说是一个巨大的胜利。然而，她也表示，直接向大型机构出售的XRP属于证券。SEC试图就程序化销售部分提起上诉，但遭到驳回。

时间快进到2025年5月，这场旷日持久的法律纠纷似乎终于要画上句号了。据说最终判决于2024年8月作出。判决包括永久禁止Ripple进行机构销售，并处以1.25亿美元的民事罚款——远低于SEC最初的要求。尽管提起了上诉，但到2025年5月初，双方达成和解的消息传出：Ripple将支付5000万美元的罚款，双方都将撤回上诉。大多数人认为，这对Ripple以及所有支持XRP的人来说都是一个好结果。

XRP 的资金问题：供应、托管及其对市场的意义

XRP 的财务设置围绕固定数量的预制代币和特殊的托管系统展开。

有多少 XRP？XRP 上线时恰好发行了 1000 亿枚，之后将不再增发。这种设计旨在对抗通货膨胀。截至 2025 年 5 月，大约有 550 亿到 580 亿枚 XRP 可供使用，但具体数字可能会因询问对象而异。
Ripple 的锁定期：2017年12月，Ripple将550亿XRP存入账本托管账户。该系统每月最多可释放10亿XRP。如果任何XRP未被使用，则会被重新存入托管账户。这为新供应的市场投放制定了一个可预测的时间表，尽管有时会引起争议。
这对买家和卖家意味着什么：尽管托管机构试图让事情变得可预测，但每月的大规模释放有时会导致价格在短期内出现波动。但从长远来看，XRP 的价值与其实际用途（尤其是在 Ripple 的支付产品 ODL 中）以及其普及程度密切相关。每次交易销毁的少量 XRP 也会带来轻微的通缩效应。政府出台的明确规定，尤其是在美国证券交易委员会 (SEC) 诉讼消息之后，对于大型投资者的信心和价格的稳定仍然至关重要。

XRP 能做什么？支付等等

XRP 的主要成就在于改变了全球货币的流动方式，但它也将目光投向了其他领域。

跨境汇款（Ripple Payments/ODL）：XRP 是 Ripple Payments 的 ODL 服务中的中介货币。由于银行无需在外国账户（往来账户）中存放大量资金，因此可以实现几乎即时的低成本国际支付。这引起了 Tranglo 和 SBI Remit 等金融机构的关注。据报道，XRP 在日本的使用率很高，而美国银行据称也将于 2024 年开始使用 XRP 进行国际支付。
将物品转化为代币：XRPL 可用于创建各种资产的数字版本（代币）。例如稳定币、NFT，甚至现实世界的资产（例如房地产，简称 RWA）。这可以使资产交易更加便捷，并允许人们持有少量资产。像 Sologenic 这样的平台已经在使用 XRPL 进行证券代币化。
中央银行数字货币（CBDC）：Ripple 正在与各国央行洽谈，为他们提供一个基于 XRPL 技术的平台，以创建自己的数字货币。他们正在与帕劳、不丹、哥伦比亚、格鲁吉亚和黑山等国合作。XRP 本身甚至可以帮助这些 CBDC 在不同国家之间转移。
去中心化金融（DeFi）：凭借其内置的 DEX、即将推出的自动做市商 (AMM) 以及即将推出的 EVM 侧链，XRPL 开始在 DeFi 世界中引起更多关注。
小额付款：由于交易便宜且快速，XRPL 非常适合小额支付，例如 Coil 等平台所使用的支付。

尽管传统银行加入这一行列的速度有点慢，部分原因是美国过去的规则不明确，但最近的法律胜利被广泛视为可能加快进程的好兆头。

为什么要投资 XRP？XRP 的优点

其主要作用：XRP 从一开始就是为了高效的国际支付而构建的，这仍然是一个巨大的吸引力。
快速、便宜、可处理大量人群：交易只需几秒钟即可完成，费用几乎为零，而且据报道它可以处理大量流量（有人说它可以处理高达 1,500-3,400 TPS）。这些都是现实世界的优势。
大型企业参与：与金融公司的交易以及全球范围内日益增长的认可暗示了其未来的可能性。
即将出现的新技术：它在 CBDC 方面的工作、将真实资产转化为代币以及不断增长的 DeFi 领域都指向了它可以增长的新领域。
坚实的技术：它节能且开源，这绝对是它的优势。

XRP 持有者的风险和障碍

规则制定者仍在关注：即使美国法院传来了好消息，世界各地的加密货币规则仍然参差不齐，并且会影响其采用的速度。
价格波动：与任何加密货币一样，XRP 的价格会根据市场情绪、监管新闻以及整体经济状况而上涨或下跌。
激烈的竞争：支付领域竞争激烈。像 SWIFT 这样的老牌参与者正在不断进步（例如 SWIFT gpi），稳定币也大受欢迎，其他 Layer 1 区块链也已涌现，CBDC 也即将到来。
集中化担忧：尽管情况正在好转，Ripple 仍然持有大量 XRP，并且在早期拥有很大的发言权，这使得“它是否过于中心化？”的争论持续下去。
大型银行采用它的速度有多快：让主要传统金融机构深度整合 XRP 仍然是需要关注的关键事项。

XRP 的价格：疯狂的旅程

XRP 的价格就像坐过山车一样，时而惊人地高涨，时而痛苦地下跌，经常受到美国证券交易委员会 (SEC) 诉讼、整体市场情绪以及有关其采用的新闻的影响。

早期及 2018 年狂热：在多年徘徊在 0.01 美元以下之后，XRP 在 2017 年的加密货币热潮中爆发式增长，并于 2018 年 1 月飙升至 3.84 美元左右的历史高点。随后市场出现了大幅下滑。
SEC诉讼后果：当美国证券交易委员会于 2020 年 12 月提起诉讼时，比特币价格暴跌，许多交易所停止了比特币交易。
法院胜诉，价格上涨：来自法庭的利好消息，尤其是托雷斯法官于2023年7月做出的裁决，推动了价格飙升。2025年5月可能达成和解的消息也给价格带来了不错的提振。
最近发生的事情（2024 年末 - 2025 年 5 月）：XRP 在 2024 年末大幅上涨，一扫了长期熊市的颓势。部分原因是人们对和解抱有希望，而且当时加密货币市场整体表现强劲。在创下新高（一些报告称 2025 年 1 月 XRP 价格在 3.27-3.40 美元左右，部分原因是 ETF 市场热度上升）之后，价格有所回落，直到 2025 年 5 月 SEC 诉讼裁决看似最终敲定后才再次攀升。
跟随市场变动：XRP 的走势通常与加密货币市场其他部分（尤其是比特币）的走势一致。但有时，一些与 XRP 相关的新闻可能会让它暂时偏离轨道。

展望未来：Ripple 的计划和 XRP 的承诺

Ripple 对 XRPL 有宏伟的计划，专注于使技术变得更好并让更多的大型机构加入。

技术升级：重大改进正在进行中，例如内置智能合约、与以太坊合作的侧链（预计于 2025 年第二季度推出）以吸引以太坊开发人员、完全集成的自动做市商 (AMM)、用于标记现实世界资产 (RWA) 的更好的工具，以及用于机构 DeFi 的去中心化身份 (DID) 系统。
推动采用：主要重点仍然是针对机构的 DeFi、跨境支付、与中央银行合作开发 CBDC，以及通过赠款和支持计划扩大开发者社区。
大目标：他们希望将 XRPL 打造成机构融资的首选，将传统货币与区块链连接起来，并找到其除了支付之外的更多用途。

专家的看法以及 XRP 的持久力

分析师对 XRP 的预测五花八门。乐观的预测认为 2025 年 XRP 的价格通常在 5 美元到 15 美元之间波动，但这要取决于宽松的监管环境和大量新用户的涌入。展望 2030 年，预测更是五花八门。一些充满希望的分析师认为 XRP 的价格将突破 20 美元，而那些不太乐观的分析师则认为，如果竞争过于激烈或监管不力，XRP 的价格可能会下跌。

XRP 能否长期存在，实际上取决于金融机构是否开始广泛且持续地使用它，世界各国政府是否制定了有益的规则，以及它能否保持比竞争对手更快的创新速度。最近 XRP 在美国法律诉讼中传出的好消息固然是一大利好，但要成为全球金融的首选系统，它仍需努力。

小心：本文仅提供一些信息，不应被视为投资建议。加密货币投资风险高，风险高低起伏较大。在进行任何投资之前，请务必进行深入研究。