马斯克引爆太空光伏热！欧易注册入口助你抢占新赛道

太空光伏正重塑中国光伏企业的价值逻辑。作为全球光伏制造主导力量，中国企业已成为马斯克太空能源蓝图中不可或缺的供应链支柱。

近期A股市场掀起“太空光伏”行情，板块持续走强。1月26日，润泽新能触及20%涨停并封板，拓日新能、亚玛顿、协鑫集成、明阳智能等纷纷涨停；至1月28日盘面分化，但光伏胶膜、BIPV等细分领域仍保持上涨态势。

行情爆发的直接导火索是1月22日达沃斯论坛上马斯克的公开表态：SpaceX与特斯拉将联手在美国建设年产能达200GW的光伏生产基地，预计三年内投产，主要用于地面数据中心及太空AI卫星供电。这一规模接近美国全国电力需求的四分之一，使原本偏研究阶段的“太空光伏”迅速进入商业化叙事前台。

资本为何押注太空光伏？

一家光伏技术公司炎和科技创始人冯凡指出：“资本市场对太空光伏的高预期合乎常理，因为资金往往在技术萌芽期就介入，而非等待成熟。AI与商业航天正是典型案例。”

这波热潮究竟是昙花一现的概念炒作，还是具备真实产业支撑的长期赛道？其背后蕴含的巨大市场空间与机遇又在哪里？

马斯克为何力推太空光伏？

此前马斯克多次嘲讽核聚变，认为其几十年来始终停留在“还需十年”的承诺循环中。相比之下，他更看好太空光伏——一项已具备工程落地能力的可规模化能源方案。

相较于地面光伏每天仅8-12小时有效发电且受天气影响，地球同步轨道上的太阳能电站几乎全天候运行，不受昼夜、气候和季节干扰，能量密度也更高。

马斯克的终极愿景是：在太空中部署巨型光伏阵列，通过微波或激光将电能传回地面并接入电网。这意味着太空光伏将从“航天器充电宝”升级为“全人类发电厂”。

这一构想推动资本市场重新评估该赛道的长期价值。中信建投、国金证券等机构预测，2030年全球太空光伏市场规模有望达到5000亿至10000亿美元。

一位行业分析师表示，该赛道天然摆脱了地面光伏的三大限制——补贴依赖、电网消纳压力与土地资源瓶颈，属于真正意义上的市场化增量需求，不再是“抢资源”的存量博弈。

冯凡强调，当前中国在光伏制造领域拥有全球性垄断地位。尽管地面光伏因价格战导致利润承压，但太空光伏具备更高附加值和广阔转换空间，是光伏企业的重要新增长极。

中国供应链能否撑起太空基建？

为何本轮“太空光伏”概念能在A股引发集体躁动？原因远不止蹭热点。

开年以来，马斯克频繁公开肯定中国在太阳能发电、电力扩张与电网建设方面的速度与规模，远超美国水平。

资本市场关注的不仅是热度，更是全球能源格局的结构性变革。而中国在此过程中具备现实产业基础与战略位置。换句话说，投资者看到的是完整的工程闭环、政策可预期性以及长期产业价值，而非单纯话题流量。

事实上，中国早已启动太空光伏布局。早在2010年，国内专家就在空间太阳能电站研讨会上提出分步走路线图：先建设兆瓦级试验电站用于科研与应急供电，最终实现吉瓦级商业化目标。

此次马斯克发声，意外为中国光伏企业完成了一次全球层面的“价值定调”。当美国科技巨头开始认真推进太空光伏项目，投资者自然会重新审视那些长期为航天提供太阳翼、具备航天认证的企业是否被低估。

这并非情绪过热，而是基于现实产业能力的再定价逻辑。

中国光伏企业在该赛道匹配度极高。冯凡指出，无论在装备、材料还是组件制造领域，中国企业产能与出货量均占全球70%以上，构成了全球光伏产业真正的基础设施层。

“如果马斯克要推动大规模、低成本的太空光伏路线，无论是否本地化生产，都不可避免地依赖中国供应链。”

此外，政策预期也在加速趋势形成。太空光伏融合“商业航天”“新质生产力”“新能源体系升级”等多个国家战略关键词，未来有潜力纳入“新基建”范畴。

因此，本轮涨停潮背后，是四大力量叠加的结果：产业自身面临产能过剩压力、国内布局早、政策方向靠拢、资本寻找新故事。马斯克只是引线，真正点燃热情的是中国光伏的积累、焦虑与转型需求。

光伏行业将迎来“救赎”吗？

要理解资本为何兴奋，必须看清光伏行业的现实处境。

当前市场重估恰逢行业低谷。过去两年，光伏深陷“产能过剩+价格战”泥潭，硅料与组件价格持续下滑，普遍悲观情绪蔓延。

据期货日报不完全统计，截至2025年3月，33家光伏上市公司发布业绩预告，多数出现营收下滑、利润由正转负，甚至项目停摆、股权变更等连锁反应。行业协会名誉理事长王勃华提供的数据显示，这33家企业预减与预亏合计约400亿元，是预增规模的十倍左右，行业亏损正在加剧。

一位资深从业者分析，亏损根源在于结构性泡沫：同质化产能在相似技术路线下无序扩张，引发成本大战、库存积压与价格踩踏。

就在行业被贴上“过剩周期”标签时，马斯克关于“太空光伏产能”的宣言，为光伏企业打开了全新的增长逻辑。但这是否真能“救赎”整个行业？

冯凡认为，本轮行情持续性不会短，其背后是两条长期趋势的叠加：一是商业航天进入关键扩张期，卫星与星座加速组网，带来太空能源需求的工程级规模化场景；二是国内商业航天体系逐步成熟，使光伏企业得以从地面电站延伸至太空能源基础设施。

所谓“关键扩张期”，体现在卫星数量、发射架次、星座组网等实打实的工程指标持续上升。当卫星从“按颗发射”转向“按星座部署”，意味着太空能源需求首次具备规模化应用场景。在此背景下，太空光伏成为新的需求出口，有助于消化部分中国光伏产能。

谁将率先兑现太空光伏价值？

若太空光伏长期逻辑成立，下一个焦点将是“谁最先兑现价值”。

技术路线决定商业落地顺序。中信建投预测，太空光伏将经历三阶段演进：短期以砷化镓电池为主导，服务于高价值航天任务；近五年内HJT技术逐步渗透低轨卫星；长期则由钙钛矿叠层电池支撑吉瓦级太空数据中心部署，技术迭代将持续重塑竞争格局。

目前，中国已在多个方向展开探索，多家龙头企业提前布局相关技术。

从潜在角色看，大致可分为三类：

一类是以技术突破为核心，寻求效率与轻量化突破的企业。

例如晶科能源与晶泰科技合作研发钙钛矿叠层电池。该路线因有望突破地面电池效率上限，在太空场景中每提升一个百分点转化率，即可显著降低发射重量与成本。

另一类是已进入航天供应链、具备在轨验证经验的企业。

如天合光能布局晶硅、钙钛矿叠层与砷化镓多结电池三条路径，其砷化镓产品已成功搭载在轨卫星。

一位光伏从业者表示：“航天供应链看似不起眼，却存在隐性壁垒。航天认证本身就是对材料、可靠性、工艺体系的层层筛选。完整认证周期需数年，而在轨应用经验难以复制。一旦工程化推进，这类企业将获得先发优势。”

还有一类聚焦于长期体系接口环节。

如隆基绿能在2022年设立太空实验室，通过太空搭载实验参与航天与新能源的技术验证。此类动作虽与短期订单关联弱，却是未来体系构建的必要前置环节。

此外，也有企业选择从“轻量场景”切入，如消费电子、IoT设备或特种装备，进行材料与器件验证。

冯凡以炎和科技为例：“我们在钙钛矿轻量化电池方向开展研发，同步在可穿戴设备、小型传感器等低功耗场景，以及高可靠太空光伏场景中验证材料稳定性、封装工艺与功率密度。这种双轨推进路径，有助于完善材料体系与工艺链条，补齐未来太空光伏所需的轻薄、高能量密度、柔性等特性。”

太空光伏的竞争，本质是材料工程、航天认证、能源传输体系与国家战略布局之间的全面角力。市场的今日热度只是序幕，真正的较量将在工程与技术端激烈展开。

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本文来源：腾讯科技