印度加密货币诈骗案升级：多邦受袭，资金洗钱手法复杂

印度跨邦加密货币诈骗案曝光：执法行动揭开骗局黑幕

2025年12月18日，印度班加罗尔地区执法局依据《2002年防止洗钱法》，对第四集团咨询公司及其关联实体展开全面搜查。此次行动覆盖卡纳塔克邦、马哈拉施特拉邦和德里共21处地点，直指一起长期运作的加密货币金融诈骗案。

来源：新闻稿

诈骗网络运作机制：伪装合法平台，制造高回报幻觉

调查显示，该团伙自2015年起便系统性地构建虚假投资平台，其界面与主流加密货币交易所高度相似，诱导用户误信为正规渠道。

为建立信任，早期投资者被支付虚假收益，形成“稳赚不赔”的假象。同时，未经授权使用知名专家和公众人物照片进行宣传，借助社交媒体放大影响力。

数据来源：官方数据

通过Facebook、Instagram、WhatsApp及Telegram等平台推广，并设置推荐奖励机制，形成裂变式传播。资金转移则依赖哈瓦拉系统、现金存款及P2P加密转账完成洗钱，隐蔽性强。

资金去向追踪：多钱包分账，跨境资产配置

执法机构在搜查中发现多个关联数字钱包地址。被盗资金被迅速拆分转入不同钱包，再兑换为稳定币或外币，转移至海外账户，用于购置房产及其他非流动性资产，实现长期隐匿。

受影响最严重的邦：地域分布揭示风险集中点

根据最新统计，2025年印度加密货币相关犯罪案件呈现明显区域聚集特征：

• 马哈拉施特拉邦：650例
• 卡纳塔克邦：550例
• 德里：450例
• 特伦甘纳邦：300例
• 北方邦：250例

孟买与班加罗尔作为科技中心，虚拟资产使用率高，成为主要受害地；德里与特伦甘纳邦因互联网普及但防范意识薄弱，案件数量持续上升。农村地区也逐步暴露于此类风险中，反映诈骗活动正随技术扩散而蔓延。

法律现状与监管挑战：虚拟资产地位未定，改革迫在眉睫

目前，印度政府尚未承认加密货币的法定货币地位。尽管交易活跃，但监管框架仍处于模糊状态。数字资产被归类为虚拟数字资产（VDA），需缴纳30%资本利得税并执行KYC要求。

《加密货币和官方数字货币监管法案》与《2025年代币法案》等立法动向释放积极信号，旨在建立更清晰的合规体系。马德拉斯高等法院已裁定加密货币属于可继承财产，印度储备银行亦持续推进数字卢比（e₹）试点，推动金融基础设施现代化。

然而，快速发展的市场与滞后的监管之间存在明显落差，导致诈骗行为有机可乘。随着比特币波动加剧与Layer2动态加速，投资者保护亟需强化。

未来展望：加强监管与公众教育双轨并行

面对日益复杂的加密货币诈骗模式，印度亟需构建涵盖技术识别、执法协作与公众认知提升的综合防御体系。区块链分析工具的应用将有助于追踪非法资金流动，而针对社交媒体传播路径的监管也将成为重点。

市场趋势显示，若能有效平衡创新与安全，印度有望在全球数字资产生态中占据领先地位。但前提是必须解决当前存在的监管新政空白与投资者风险认知不足问题。