IREN通过36亿美元融资重振资产负债表，加速推进AI云建设

币圈网报道：

IREN 周三着手调整其资本结构，筹集了超过 16 亿美元的股权融资，并发行了 20 亿美元的新可转换债券，以偿还较老的、稀释性极强的债务，并在其人工智能云业务大幅扩张之前加强其资产负债表。

该公司定价接近3970万股IREN股票每股价格为 41.12 美元，通过注册直接发行的方式向一小群投资者发行，预计交易完成后将筹集超过 16 亿美元。

这笔金额大致相当于IREN回购部分2029年和2030年到期可转换债券所需的金额，这些债券的转换价格低于17美元，一直以来都是潜在的股权稀释的重要来源。IREN此次支付约16.3亿美元，用于偿还约5.44亿美元的本金。

在进行股权融资的同时，IREN 还发行了两支新的长期债券。可转换债券发行：发行10亿美元2032年到期、票面利率0.25%的债券和10亿美元2033年到期、票面利率1.00%的债券，每张债券的初始转换价格约为每股51.40美元。买方还可以选择在这两期债券中额外购买至多3亿美元。

再融资周期会筹集新的股权，注销较旧的低价可转换债券，用溢价更高的债券取而代之，并增加对冲措施，以减轻新债券最终转换时可能产生的影响。

就在不到一个月前，摩根大通警告称，IREN向人工智能云基础设施的快速转型可能会带来不利影响。使其资产负债表捉襟见肘.

该银行在11月7日的一份研究报告中预测，IREN未来一年需要花费超过90亿美元来扩大GPU容量并建设与其相关的数据中心。价值 97 亿美元的微软合同分析师表示，他们预计该公司在规模扩大的过程中将依赖额外的融资，他们的模型假设由于早期发行和票据转换，稀释后的股份数量将大幅增加。

摩根大通当时将该股 2026 年 12 月的目标股价上调至 28 美元，理由是人工智能云领域的增长势头强劲，但也强调了执行风险和持续的资金需求。

据报道，IREN股票周三下午交易价格约为42.75美元。The Block 的价格页面当日上涨 4%，略高于本周早些时候触及的两个月低点。

IREN股票价格图表。来源：The Block/TradingView