Robinhood推10倍杠杆永续合约与AI交易，全面进军全天候金融生态

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在9月29日举行的HOOD峰会上，Robinhood发布了一系列面向活跃交易者的新功能，标志着其向全天候金融服务生态迈出关键一步。此次推出的包括比特币和以太坊最高10倍杠杆的美国加密永续期货、计划于2027年初上线的周末股票交易服务，以及可自动执行交易的AI智能体。

核心产品布局：从永续合约到自动化交易

Robinhood将提供涵盖比特币（BTC）、以太坊（ETH）、SOL、XRP、DOGE、ADA、LINK和HYPE共八种资产的永续合约。其中，BTC与ETH支持最高10倍杠杆，其余六种资产上限为3倍。该产品由注册商品期货交易委员会（CFTC）的子公司Robinhood Derivatives通过Bitstamp平台提供，后者为公司于2025年6月以2亿美元收购的交易所。

永续合约无固定到期日，盈亏每15分钟结算一次，交易者可在应用内直接建立多头或空头头寸，并配备止损止盈、实时清算价格跟踪及风险预警功能。首席执行官Vlad Tenev称其为“美国首个真正的永续合约”，强调其合规性与本土化优势。

填补市场空白：周末交易迈向全天候

尽管Robinhood的“24小时市场”已覆盖周日晚8点至周五晚8点，但周末仍休市。为弥补这一缺口，公司计划自2027年初起，在Bruce ATS平台上对精选股票与ETF开放周六和周日交易。此举旨在让重大新闻驱动的交易不再受限于传统开市时间。

该服务仍需通过监管审查，且初期范围有限，但体现了平台向加密货币式“7×24”运营模式靠拢的趋势。

AI智能体落地：自动化交易正式进入主应用

自5月向外部开放系统以来，已有超15万名用户开通代理交易账户，每日使用相关工具近3000万次。符合条件的用户可选择支持的AI模型，开设专用账户并设定交易指令与限额。

默认情况下，所有交易需手动审批，确保资金安全。未来推出的Loops功能将允许用户设置持续条件触发机制，实现真正意义上的自主操作。不过，平台明确提示客户需自行监控规则执行效果并承担相应责任。

背景与监管路径

今年早些时候，美国商品期货交易委员会（CFTC）批准了KalshiEX的BTCPERP合约作为合法期货产品，并发布政策声明指出，非标准类别的永续合约应接受个案审查。同时，工作人员确认特定衍生品可通过外国期货渠道处理。

Robinhood虽未直接引用上述案例，但强调其产品基于完整的监管注册流程，具备合规基础。这为其在美国推出高杠杆衍生品扫清了关键障碍。

当前市场环境下的战略意义

此次发布正值加密市场回调之际。比特币价格约83,888美元，24小时内下跌2.06%，但9月累计上涨7.33%，创下历史最佳九月表现。以太坊接近2,700美元，Solana维持在120美元左右。

在此背景下，推出受监管的高杠杆工具不仅增强了平台吸引力，也降低了用户转向离岸交易所的风险。同时，结合周末交易与AI自动化，进一步强化了“一站式全天候投资平台”的定位。

待明确事项与后续进展

目前，永续合约的具体上线日期尚未公布，费用结构也仅透露在2026年底前为0.01%。而周末交易服务还需完成监管审批流程。此外，10月将延长期权交易时间，下月将提升部分客户的日内保证金额度——这些都将成为测试平台扩张能力的重要节点。

常见问题解答

Robinhood在加密永续期货上提供多少杠杆？

比特币和以太坊合约支持最高10倍杠杆，其余六种资产（SOL、XRP、DOGE、ADA、LINK、HYPE）上限为3倍。

Robinhood的美国加密永续期货何时推出？

公司表示将在未来几个月内推出，但未公布确切时间表。

Robinhood何时提供周末股票交易？

预计2027年初启动，通过Bruce ATS进行，但仍需监管机构审核。

什么是Robinhood Agents，它们如何工作？

这是允许用户创建并管理AI智能体的功能，用于分析市场并在专属账户中执行交易。默认启用手动审批，未来将支持持续指令（Loops）。