VanEck 的 Solana ETF 即将获批并推出：机构加密货币投资的战略门户

2025-10-28 18:51 loading...

币圈网报道：美国加密货币市场正处于巨变的边缘。美国证券交易委员会 (SEC) 即将完成对现货市场的审查，索拉纳 VanEck 提出的 Solana Staking ETF (VSOL) 计划于 2025 年 10 月 16 日前发行，已成为推动数字资产投资机构化竞争的关键参与者。本文探讨 VanEck 的战略设计——结合具有竞争力的费用、机构级托管解决方案和创新的质押机制——如何将该基金定位为机构资本进入 Solana (SOL) 的门户。Solana 是一个已经吸引华尔街主要参与者的区块链生态系统。

机构级准入：托管和流动性是基石

VanEck 的 Solana ETF 旨在解决机构投资者面临的两个关键痛点：托管风险和流动性波动。该公司已与 Gemini Trust Company 等受监管的托管机构合作，

Coinbase 保管 Solana 的资产，确保符合联邦标准， Coindoo 报告这与更广泛的行业趋势相一致：富达最近扩展了其托管平台，将 Solana 纳入其中，使机构客户能够将 SOL 持有在税收优惠的 IRA 中， FXStreet报告通过利用这些合作伙伴关系，VanEck 的 ETF 减轻了历史上阻碍机构采用加密资产的运营复杂性。

此外，该基金的 5% 流动性缓冲（Solana 代币储备，用于管理波动时期的赎回）直接解决了对市场不稳定的担忧，正如一篇

CoinOTag 归档。这一特点反映了贝莱德的结构性保障措施比特币 ETF（IBIT），根据 CoinOTag分析仅在 2025 年第三季度，Solana 就吸引了 170 亿美元的净流入。对于机构而言，此类机制降低了市场低迷时期强制清算的风险，使 Solana 成为多元化投资组合中更受欢迎的选择。

费用驱动的动力：VanEck 的竞争优势

虽然 VanEck 的 0.30% 管理费并不是 Solana ETF 领域中最低的，但根据

Coinpaper文章 - 其费用结构经过战略性设计，旨在加速采用。该公司已免除了最初 10 亿美元资产管理规模 (AUM) 前三个月的质押提供商费用，并将其赞助商费用降至 0.30%，详情请参阅 CoinOTag 先前提交的文件。这与 21Shares 0.30% 的费用结构形成鲜明对比，后者没有此类豁免，详情请见 CoinOTag 的一份文件。 CoinOTag 报告 .

质押部分本身就是一个差异化因素。VanEck 通过将收益生成功能整合到 ETF 中，为投资者提供了双重回报：参与 Solana 的价格走势，以及质押奖励带来的被动收入。

CryptoFront 新闻报道这项创新与比特币ETF的成功如出一辙，其提升收益的功能推动了资产管理规模（AUM）的快速增长。对于机构投资者而言，无需管理验证节点的技术细节即可获得权益质押奖励，这是一个极具吸引力的价值主张。

更广泛的市场影响：机构采用的催化剂

VanEck ETF 的获批可能会催化更广泛的机构投资者转向 Solana。贝莱德的加密货币资产管理规模现已超过 1040 亿美元，这体现了投资者对受监管数字资产工具的兴趣。据 SEC 的通用上市标准简化了审批流程，

Bitget 指南，像 VanEck 这样的公司完全有能力复制这一成功。

机构采用指标进一步凸显了这一势头。Bitwise 首席执行官 Hunter Horsley 报告称，2025 年第三季度企业采用加密解决方案的数量增长了 40%。

KuCoin报告，而链上数据显示，Solana 的总锁定价值 (TVL) 已飙升至 118.3 亿美元。这些数据表明，Solana 的高吞吐量和低费用正在引起寻求可扩展区块链基础设施的机构投资者的共鸣。

结论：战略转折点

VanEck 的 Solana ETF 不仅仅是一款产品，更是连接机构金融与区块链创新新阶段的桥梁。通过解决托管、流动性和收益生成问题，该基金与机构投资者的风险回报状况相契合。随着美国证券交易委员会 10 月 16 日截止日期的临近，市场正密切关注。如果获得批准，VSOL 不仅可以重新定义 Solana 的机构形象，还可以加速加密货币 ETF 在各个资产类别中的广泛应用。