英国加强加密货币税收执法：投资者的风险与机遇

2025-10-19 08:51 loading...

币圈网报道：

英国2025/26纳税年度标志着加密货币税收的重大转变，监管机构加强监管，投资者重新调整策略。随着加密资产报告框架（CARF）的出台和资本利得税（CGT）免税额的大幅削减，形势正在迅速变化。对于投资者而言，这带来了双重挑战：既要应对日益严格的合规要求，又要找到优化回报的途径。

监管格局：审查新时代

英国2025/26年税改法案由英国税务海关总署（HMRC）执行，对加密货币平台和个人纳税人施加了更严格的报告义务。根据CARF规定，自2026年1月1日起，平台必须根据CARF向HMRC提交详细的交易数据，包括全名、出生日期和交易历史。

区块链委员会指南。此举加上2025/26纳税年度资本利得税免税额度减少3,000英镑，意味着更多投资者将面临应税收益。根据一项数据，基本税率纳税人现在需缴纳18%的资本利得税，而高税率纳税人则需缴纳比之前高出24%的资本利得税。英国加密税指南 .

英国税务海关总署的执法力度已加大，据英国加密税指南报道，仅在2024-25纳税年度就发出了超过6.5万封警告信。区块链委员会指南警告称，到2026年，该机构将自动获取全球交易所数据，这将进一步减少漏报的可能性。区块链委员会解释称，这些措施反映出，在税法下，加密资产与传统金融资产的衔接将得到更广泛的推动。

战略性重新配置：节税工具和战术举措

投资者正在利用税收优惠结构来应对这些压力。一项关键创新是英国金融行为监管局 (FCA) 批准了加密货币交易所交易票据 (ETN)，现在可以将其持有在个人储蓄账户 (ISA) 和养老金中。这使得收益增长免税，养老金还能提供额外的缴款税收减免，作为

《福布斯》文章解释道。例如，《福布斯》文章指出，一位高税率纳税人投资 10,000 英镑购买自投资个人养老金 (SIPP)，即可立即获得 40% 的税收减免，同时享受免税增长。

损失抵消和配偶转移也越来越受到青睐。通过策略性地选择处置时机以实现损失，投资者可以减少应税收益。同样，根据一项研究，配偶之间转移资产实际上可以使资本利得税免税额翻倍，使家庭能够更有效地管理税务风险。

BeInCrypto 报告 .

然而，频繁交易者面临着独特的风险。英国加密货币税指南警告称，英国税务海关总署 (HMRC) 可能会将他们的活动归类为创收业务，并对其利润征收高达 45% 的所得税。BeInCrypto 的报告补充道，这促使一些投资者探索其他策略，包括迁移到对加密货币政策更为友好的司法管辖区。

专家见解：合规与机遇的平衡

专家强调了细致的记录保存和专业指导的重要性。正如《福布斯》的一篇文章援引税务顾问的话：“准确追踪成本基础、交易时间戳和英镑估值对于抵御英国税务海关总署的调查至关重要。”《福布斯》的文章解释说，第104条资金池和当日匹配规则等工具可以帮助投资者精确计算收益和损失。

BeInCrypto 的报告指出，CARF 的引入也引发了隐私方面的担忧，尤其是在最近英国税务海关总署 (HMRC) 发生数据泄露事件之后。建议投资者咨询税务专业人士，以构建交易结构，必要时修改过往申报表，并确保遵守不断变化的规则。

TaxFirst 顾问指南 .

结论：引领新常态

2025年英国的加密货币税收环境是一把双刃剑。虽然更严格的执法会增加合规负担，但它也推动了节税策略的创新。对于愿意适应的投资者来说，个人储蓄账户（ISA）和养老金中的加密货币ETN等工具提供了降低风险的合法途径。然而，前进的道路需要保持警惕，因为英国税务海关总署（HMRC）扩大的数据访问和执法力度几乎没有留下任何容错的余地。