Robinhood 进军利基加密资产的战略举措：评估新上市加密货币的零售需求和长期效用（ASTER、XPL、VIRTUAL）

2025-10-16 23:29 loading...

币圈网报道：

Robinhood 2025 年进军小众加密资产领域紫苑花, 超滤膜，和虚拟的——标志着散户驱动的加密货币格局发生重大转变。通过上线这些代币，该平台不仅抓住了投机热情，也顺应了以实用性为导向的广泛应用趋势。本分析剖析了散户需求、代币实用性以及 Robinhood 战略定位之间的相互作用，为投资者提供风险与机遇的洞察。

紫苑花：波动性、FOMO 和机构鲸鱼

得益于紫苑花在币安的上市以及赵长鹏 (CZ) 的认可，ASTER 的价格在 2025 年飙升了 7,000%，这体现了散户 FOMO 和机构影响力的力量。根据

Rockflow.ai 报告在赵长鹏公开支持 ASTER 后，其价格一度达到 2.14 美元的峰值，引发了一系列投机交易。链上分析显示，鲸鱼活动进一步放大了波动性：一位交易员卖出了 575,045 枚 ASTER。 ASTER 118万美元 USDC 利用在超滤膜，直接将两种代币的市场动态联系起来，据 CC出版社 .

虽然 ASTER 的去中心化永续合约交易功能（例如隐藏订单和网格交易）为交易者提供了切实的实用性，但其长期可行性取决于持续的用户参与度和流动性。价格预测来自

加密经济预计到2030年，比特币价格将达到15.75美元，但这取决于持续的创新和监管导向。然而，该代币对投机动能的依赖引发了人们对其估值过高的担忧。

超滤膜：无 Gas 转账和 Layer 1 愿景

XPL，

等离子体因其无 gas 转账和 Layer 1 功能而备受关注。据 The CC Press 报道，鲸鱼用户表现出了浓厚的兴趣，像 Cooker 这样的交易员利用 ASTER 的利润来积累 XPL 仓位。据一份报告称，该代币于 2025 年 10 月整合到 Robinhood 平台后，价格立即上涨，在散户参与度提升的推动下，价格达到 0.5 美元。 CoinTurk 报告 .

XPL 的实用性在于其简化去中心化金融 (DeFi) 交易的潜力，尽管与成熟的 Layer 1 相比，其应用仍然比较小众，例如

索拉纳或者以太坊。XPL 要实现长期效用，必须展示超越投机交易的强大用例，例如跨链互操作性或企业级 DeFi 基础设施。

虚拟：人工智能代理货币化和监管风险

虚拟的的 2025 年“创世纪升级”引入了质押等级和治理激励措施，将其代币供应量的 15% 分配给流动性和社区奖励。

CoinMarketCap 更新该代币向人工智能代理货币化领域的扩展——其深圳AI Builder Meetup活动重点强调了这一点——使其处于区块链与去中心化人工智能基础设施的交汇点。然而，在像Moxie的成人内容平台这样绕过传统支付网关的高风险领域采用该代币，会引入监管不确定性（CoinMarketCap指出）。

虚拟的的实际应用前景光明，但尚未得到规模验证。虽然它与中国以太坊开发者的整合预示着增长潜力，但来自 Polygon 等 L2 链的竞争仍然是一个障碍。对于

VIRTUAL 要想蓬勃发展，就必须在创新与合规之间取得平衡，尤其是在全球监管机构加强对加密相关成人内容平台监管的情况下。

Robinhood 的战略策略

Robinhood 的 2025 年上市利基加密货币战略由三大支柱支撑：可访问性, 全球扩张，和生态系统整合通过收购 Bitstamp 并上线 ASTER、XPL 和 VIRTUAL 等代币，该平台正在实现此前仅限于专业交易所的资产获取渠道的民主化（CoinMarketCap 的报道详细介绍了这些进展）。此外，该平台还为欧洲用户推出了代币化的美国股票和 ETF，彰显了其融合加密货币与传统金融的更广阔愿景，CoinTurk 的报道也强调了这一点。

该平台的营销策略——游戏化、推荐系统和教育内容——已被证明能够有效吸引更年轻、以零售为导向的人群（前面提到的 Rockflow.ai 分析也证实了这一点）。例如，据 CoinTurk 报道，Robinhood 2025 年第一季度的加密货币收入激增至 2.52 亿美元，占其交易总收入的 43%。这一增长部分归功于其零佣金模式和 Cortex 等人工智能工具，这些工具既能满足新手交易者的需求，也能满足经验丰富的交易者的需求。

零售需求与长期效用

Robinhood 利基加密货币上市的成功取决于平衡短期零售需求和长期效用虽然“害怕错过”（FOMO）驱动的购买行为将 ASTER、XPL 和 VIRTUAL 推向了新的高度，但这些代币必须超越投机炒作的范畴。例如：

-ASTER需要通过扩大其永久产品供应并减少对机构认可的依赖来巩固其作为去中心化交易中心的地位。

-XPL必须展示 DeFi 和跨链应用程序中的可扩展用例，以证明其第 1 层目标的合理性。

-VIRTUAL需要监管明确性和人工智能驱动平台的主流采用，以减轻与利基市场相关的风险。

结论：对未来的高风险赌注

Robinhood 进军小众加密货币领域，反映了一个更广泛的行业趋势：零售可及性与区块链创新的融合。尽管 ASTER、XPL 和 VIRTUAL 提供了引人入胜的实用性描述，但它们的长期成功取决于如何应对波动性、监管审查以及来自成熟协议的竞争。对于投资者而言，关键在于优先考虑具有可靠用例和可持续代币经济学的代币，而不是追逐抛物线式的价格波动。

随着加密货币市场的成熟，Robinhood 作为散户投资者和小众资产之间桥梁的作用可能会进一步增强。然而，该平台能否保持这一势头，取决于其能否培育一个由效用而非投机驱动价值的生态系统。