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CZ 呼吁建立暗池永久去中心化交易所 (DEX)，以保护交易者免受 DeFi 抢先交易的影响

2025-06-03 06:53 loading...

币圈网报道：

币安创始人赵长鹏（更为人熟知的名字是 CZ）提出了去中心化交易所（DEX）的想法，其中订单簿和用户头寸被隐藏，以减轻抢先交易和清算风险。

这一呼吁是在人们重新关注最大可提取价值（MEV）——即操纵交易顺序以获取利润的做法——之际发出的。

暗池论证

在 6 月 1 日邮政在 X 上，CZ 质疑为什么 DEX 继续实时公开用户订单，并指出这种透明度往往会引发掠夺性策略，例如抢先交易和清算目标，尤其是在永续期货市场中。

“对于持仓者（或期货交易者）来说，更重要的是不要让别人知道/看到你的订单，”赵长鹏写道。“如果别人能看到你的清算点，他们可能会试图推动市场清算你。即使你有10亿美元，其他人也可能联合起来对付你。”

这位前加密货币高管将其与传统金融（TradFi）进行了直接类比。在传统金融中，大型机构交易员经常使用所谓的“暗池”，即隐藏订单簿的私人交易所。他声称，此类服务的订单簿规模通常比普通订单簿“大10倍”。

为此，赵长鹏建议，链上平台可以使用零知识（ZK）密码学或类似的加密技术来隐藏交易数据，包括订单和存款，直到交易被执行。他认为，这将创造一种交易体验，保护参与者，尤其是巨鲸，免受MEV攻击和协同操纵。

CZ 的建议是在加密货币交易员 James Wynn 进行了一系列戏剧性的押注之后提出的，他在被清算涉案金额超过1亿美元，涉及四个不同的仓位。事发后，Wynn在推特上表示，他的经历揭露了加密货币市场的腐败现象，并建议交易员购买并持有BTC，而不是利用其进行高杠杆操作。

新兴解决方案

一些项目在 CZ 的帖子下纷纷表示，他们正在积极探索隐私领域。来自 Tristero 的 Sam揭示在过去的两年里，他的团队一直在开发一个与前币安首席执行官所概述的类似的概念。

0x0 和 SKALE 等其他公司也在应对这一挑战。0x0嘲笑即将推出的 Spectre 平台，支持隐私保护现货和杠杆交易，而 SKALE 最近推出SKALE 推出了 BITE 协议，这是一种共识层加密工具，旨在通过在区块最终确定之前阻止交易可见性来彻底消除 MEV。SKALE 首席执行官 Jack O’Holleran 表示：“BITE 不是敷衍了事，而是从根本上解决 MEV 的问题。”

然而，并非每个人都在唱同一首赞美诗。X 用户 Cedric Beau反驳CZ 的提议认为暗池从根本上违背了加密货币的精神：

“加密货币里的暗池？这正是我们来这里要避免的东西，”这位去中心化爱好者说道。“一旦你隐藏了订单簿，你就重新创造了内幕游戏。”

他进一步警告称，引入TradFi的“阴招”可能会丧失DeFi的核心价值主张——开放性。“透明度固然很混乱，但至少大家都在同一个领域竞争。”