AI热潮推动服务器内存价格暴涨20%…半导体市场重构新格局

人工智能技术普及引发存储芯片市场全局性变革

近期分析显示，不仅高带宽内存市场表现强劲，通用DRAM市场也正式进入价格上涨周期。根据IBK投资证券发布的报告，2025年第四季度起DRAM价格呈现快速攀升态势。这主要源于AI模型训练与推理过程中数据处理需求激增，促使超大规模服务商与信息设备制造商纷纷扩大内存配置容量。

服务器内存需求激增

以服务器用DDR5 DRAM为代表的产品需求暴涨，推动价格涨幅超出市场预期。报告撰写人金研究员指出：“与过去HBM需求主导市场不同，当前通用DRAM产品特别是服务器用DDR5已进入实质需求周期。”数据显示，第四季度服务器用DDR5长期合约价较上季度上涨约20%，新增供应合约更是在基准价基础上附加溢价签署，印证了供应短缺的严重程度。这也表明存储器厂商正优先将产能分配给利润更高的服务器产品而非消费级产品。

波及效应持续扩散

这一趋势正超越服务器市场，逐步影响PC及移动设备DRAM领域。金研究员分析称：“虽然终端需求仍受限，但为缩小与服务器产品的利润差距，厂商不得不调整产能分配比重，最终导致涨价浪潮逐渐蔓延至其他产品类别。”值得注意的是，全球IT企业为确保稳定供应，已普遍接受两位数涨幅的价格协议。

结构性变革正在发生

业界认为本轮涨价并非短期景气波动，而是供需结构的根本性转变。由于芯片生产必需晶圆投入受限，加之高利润HBM产能占比持续扩大，导致整体DRAM供应能力收缩。叠加AI相关需求持续增长，预计DRAM全局性供应紧张局面将长期延续。

行业新周期开启

市场预测这波涨势将延续至2026年初，供应端结构性限制与需求扩张形成明确共振，存储芯片产业正迎来新的行业周期。这一趋势亦有望对作为主要出口产品的半导体产业复苏产生积极影响。