印度执法局调查52亿卢比加密转账案，涉及Mudrex与DeFi平台

币安Binance

币安交易所是全球加密货币交易所龙头，在手机上即可买卖比特币等数字货币！

官网注册  APP下载

印度执法局（ED）近期针对加密资产的外汇管理法（FEMA）调查，已成为该国规模最大的加密货币执法行动之一。2026年10月27日，执法局在班加罗尔和中邦共搜查四处地点，指控涉及超过50亿卢比的未经授权跨境资金流动。这些交易被指通过加密货币绕开印度储备银行（RBI）批准的汇款通道，涉嫌违反《1999年外汇管理法》第37条。需强调的是，此为初步指控，尚未经法院裁定。

执法局为何锁定班加罗尔与中邦？

此次行动源于对大型跨境资金异常流动的举报，主要指向位于班加罗尔的RPFAS Technologies Private Limited公司。该公司运营Mudrex和Saber.money两个平台，被指在未获RBI许可的情况下，提供基于加密货币的快速国际汇款服务。执法局指出，相关操作可能涉及空壳实体、大额场外交易（OTC）以及通过Binance、Bybit等境外交易所完成付款。

值得注意的是，尽管部分平台位于加拿大、立陶宛和美国，但其实际控制人被认定为印度境内人员。这引发监管机构对“虚拟跨境通道”实际归属的关注。当前，所有涉事企业均未被认定存在违法行为。

稳定币如何成为跨境资金转移工具？

执法局披露了一种典型流程：用户将卢比或美元存入公司银行账户，资金随后被用于购买USDT等稳定币；这些代币在印度本地交易所出售，所得款项再汇往海外接收方。这一过程本质上是利用“入金通道”（On-ramp）将法币转为加密资产，再通过“出金通道”（Off-ramp）回流至境外银行账户。

这种模式的核心风险在于，它可能规避了传统银行系统的合规审查。此次调查重点并非加密货币买卖本身，而是资金是否通过非正规渠道实现跨境转移。

Mudrex、Saber.money与海外平台受重点关注

RPFAS Technologies被指运营Mudrex和Saber.money，涉嫌未遵守RBI关于汇款审批的要求。执法局正在核查这些平台背后的外国实体是否真实开展业务，还是仅作为资金流转的中间节点。

同时，调查也涵盖通过新加坡、英属维尔京群岛等地设立的多签钱包，以及相关资金如何以软件服务费名义回流印度。目前，所有指控仍处于调查阶段，无定罪结论。

Instadapp与Fluid：另一起4000万美元违规疑点

Instadapp是一个基于以太坊的去中心化金融（DeFi）协议，现以Fluid名义运作。执法局调查显示，来自投资者的资金以稳定币形式进入一家注册于英属维尔京群岛的多签钱包，该钱包由印度籍人士控制。

这些代币经两家新加坡公司出售，资金转入集团新加坡银行账户，并以“技术服务费”名义转回印度。执法局称部分支付属于虚假交易。此外，预付卡在印度消费，部分资金还流向创始人的迪拜账户。初步估算涉案金额约4000万美元（约合3.4亿卢比），独立于前述50亿卢比调查，不应合并计算。

FEMA规则与未来影响展望

根据《外汇管理法》，任何向境外汇款必须通过央行授权渠道。虽然使用加密货币本身不违法，但若用于规避监管，则构成违规。本次调查将直接影响加密平台的合规边界，尤其是涉及跨境资金调度的金融科技企业。

若最终确认违规，相关平台可能面临更严格的审查机制，用户汇款行为也可能受到更密集监控。这或将推动行业加强反洗钱（AML）与了解你的客户（KYC）措施。

后续进展与时间线

调查仍在推进中，执法局正调取交易记录、用户陈述及相关财务文件，以厘清违规范围。关键问题包括：是否会追加起诉？总涉案金额是否变化？官方尚未公布下一步动作。

时间线：
10月27日前：投诉与情报支持启动调查
2026年10月27日：执法局在班加罗尔三处、中邦一处实施搜查
10月29日：IANS及其他媒体发布初步细节报道
10月30日：持续跟进报道，执法局继续审查

术语说明：
ED：执法局，负责经济犯罪调查的印度机构。
FEMA：《1999年外汇管理法》，规范外汇交易与跨境支付。
RBI：印度储备银行，设定合法汇款路径。
入金通道（On-ramp）：将法币转换为加密资产的服务。
出金通道（Off-ramp）：将加密资产兑换为法币的服务。
OTC交易：非公开交易所的点对点交易。
空壳实体：仅在文件上存在、无实质运营的公司。

综合来看，此次事件反映出印度政府对加密资产跨境流动监管的深化趋势。尽管平台声称技术中立，但监管层正加强对资金用途与控制权的审查。最终裁决将取决于证据充分性与法律解释，建议公众关注官方通报，避免误读市场信号。