摩根大通看好数据中心股，Vertiv与江森自控被指低估

H2 摩根大通看好数字基础设施板块 摩根大通近期在CNBC采访中表示，受超大规模数据中心数千亿美元资本支出推动，工业板块中的相关企业正迎来结构性机会。分析师史蒂夫·图萨强调，数据中心交易是该行重点布局领域之一，尤其关注具备长期增长动能的标的。 H3 Vertiv进入熊市区间，机构逆势加码 图萨特别推荐数字基础设施解决方案公司Vertiv（VRT），称其股价自10月下旬高点202.45美元回落至12月17日的147美元，跌幅近30%，已进入熊市区间。尽管市场存在负面情绪，但他认为当前价值主张已明显改善。 数据显示，截至周三收盘，VRT报166.87美元。值得注意的是，亿万富翁雷·达里奥旗下的桥水基金在2025年第三季度持有VRT股票价值超3777万美元，较上季度增长超过240%，显示出对该公司基本面的高度认可。 H3 江森自控：智能建筑与数据中心双轮驱动 除了Vertiv，摩根大通还看好江森自控（JCI）。尽管其数据中心业务占比不高，但公司在运营效率提升方面进展显著。分析师预计未来几年盈利将实现15%至20%的复合增长，且当前估值处于合理区间。 截至周三收盘，JCI股价为121.39美元。该股在近期市场波动中表现稳健，反映出投资者对其长期竞争力的信心。 H2 市场趋势与机构动向解析 本轮调整中，尽管部分投资者因短期波动产生担忧，但机构持仓变化揭示出更深层次的布局逻辑。数据显示，数据中心领域的资本开支持续攀升，支撑行业长期需求。在此背景下，具备稳定现金流、技术积累和客户基础的企业更具抗风险能力。 H3 数据链分析：从资本支出到资产配置 区块链分析显示，大型机构对基础设施类资产的配置比例正在上升。这不仅反映在股票市场，也体现在对底层数字资产存储与算力资源的需求增长。随着全球数字化进程加速，数据中心作为关键基础设施的地位日益凸显。 H2 未来展望：增长逻辑未变，回调即机会 摩根大通认为，当前市场的悲观情绪可能过度反应了短期波动。从基本面看，数据中心行业仍处于扩张周期，企业盈利能力有望持续修复。对于投资者而言，股价回调反而提供了低估值买入良机。 综上所述，尽管面临短期波动压力，但基于资本支出趋势、机构持仓变动及行业基本面支撑，数据中心相关企业，尤其是Vertiv与江森自控，具备明显的长期持有价值。