欧洲银行管理局警示加密货币行业监管规避风险

摘要 监管机构声称，在 MiCA 之前批准的加密货币公司在 2026 年过渡期结束前的运营中存在风险 。 币圈网报道：

欧洲银行管理局（EBA）发布一份新报告，详细分析了加密货币行业如何试图绕过《加密资产市场法规》（MiCA）等新立法及其扩展的反洗钱/反恐怖融资立法框架。该法案将于2024年底全面生效，首次为由27个成员国组成的欧盟经济集团提供一套统一的加密资产提供商管理规则。

尽管EBA未点名任何具体公司，但报告指出，“一些实体试图规避监管要求”的行为可能会持续，并可能对“欧盟金融体系的完整性造成重大不利影响”。

其中一种主要风险是所谓的“择地经营”，即企业选择在监管较为宽松的国家获得许可，然后利用欧盟单一市场的优势，在其他地区合法运营。这种策略也被称作“护照”机制。

报告显示，在MiCA实施之前，一家未具名的实体曾在短时间内向多个国家提交注册和许可申请。随后，该公司迅速撤出那些对其申请提出质疑的司法管辖区，并在未受到挑战的国家开展业务。

欧洲银行管理局警告称：“实际上，反洗钱/反恐怖融资控制薄弱的实体已经通过选择监管措施较轻或先前市场准入要求较低的司法管辖区进入欧盟市场并开展运营。”

此外，尽管MiCA已于去年部分生效，但仍包含一个过渡期，有效期至2026年7月1日。在此期间，企业可以选择申请许可，否则将被判定为不符合标准。EBA补充道：“初步证据表明，一些此前已获许可、但未能满足MiCA授权条件的企业可能继续上诉，并在此期间维持运营。”

德国加密货币律师事务所律师Hendrik Müller-Lankow博士表示，根据他的经验，“监管套利和监管购物现象实际上正在整个欧盟发生。”

然而，他认为，“如果欧盟监管机构一方面希望实现单一市场，另一方面又希望保留一定程度的监管权力，就必须接受这一现象。”他补充道：“众所周知，不同成员国的人民以及当局在适用法律时存在不同的思维模式。”

欧盟是否应加强集中监管？

Müller-Lankow认为，欧盟可以通过进一步集中其法律和监管权力来解决这一问题。“这在很大程度上已经在发生，但欧盟当局仍在稳步努力扩大其权力。”

此外，EBA还强调，一些加密货币公司可能试图在欧盟成立表面机构，但缺乏明确的实际所有权和治理结构，从而掩盖责任归属。报告提到，一家虚拟资产服务提供商（VASP）在多个欧盟司法管辖区申请运营许可，却被发现由“20多个不同实体共同运营，这些实体大多设立在欧盟以外且不受监管”。EBA警告称，此类不透明结构可能“导致幌子公司或空壳公司被滥用”，并成为非法资金转移的工具。