Coinbase申请联邦宪章引发传统银行强烈反对

摘要 由于政府关门导致监管机构延期，参议员辛西娅·卢米斯 (Cynthia Lummis) 和加密货币领导人正在推动一项市场结构法案，该法案可能会在年底前定义数字资产 。

Coinbase Global Inc. 近日向美国货币监理署 (OCC) 提交了国家信托特许状申请，此举旨在使该加密货币交易所受到联邦监管，而无需转型为传统银行。Coinbase表示，这一章程将帮助其扩大机构托管业务，并推出支付和结算等新服务，通过联邦法规的明确性促进机构采用。

拟议中的国家信托银行执照是一种特殊用途的执照，允许Coinbase保护客户资产、促进支付并结算交易，而无需参与贷款或接受存款。与全方位服务银行章程不同，该框架不包括客户账户的联邦存款保险公司（FDIC）保险。目前，Coinbase已在纽约州BitLicense制度下运营受监管的托管服务，并称此次申请是迈向更广泛联邦监管的重要一步。

公司强调，其无意成为一家传统银行，但明确的规则和监管信任对于推动创新、同时确保安全性和合规性至关重要。这一申请也符合行业趋势，今年已有包括Circle、Ripple和Paxos在内的十多家加密货币公司提交了类似的联邦特许申请。

然而，美国货币监理署（OCC）的国家信托银行执照引发了传统银行集团的强烈反对。这些集团认为，此类执照可能使基于稳定币的服务绕过现有银行监管，从而获得不公平的竞争优势。美国独立社区银行家协会（ICBA）特别提出警告，称这可能导致存款流失和欺诈风险。

Coinbase的申请正值加密货币行业立法发展的关键时刻。2025年7月，《GENIUS法案》正式颁布，为与美元挂钩的稳定币建立了联邦框架，并指定OCC为主要监管机构。Coinbase现有的托管业务为客户持有高达4250亿美元的加密资产，未来可能从联邦特许状中受益，享受简化的监管环境和扩展的产品供应。

此外，Coinbase已与PNC和摩根大通等主要银行展开合作，致力于将加密服务整合到传统金融系统中。Coinbase的申请结果可能为联邦监管机构如何与加密货币公司合作树立重要先例，并为数字资产进一步融入金融领域铺平道路。

然而，这一过程仍面临复杂的监管挑战，包括对竞争、消费者保护以及创新与系统性风险之间平衡的担忧。在OCC审核申请期间，Coinbase承诺与监管机构密切合作，并妥善处理公众反馈。