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投资比特币常遇价格波动？一文读懂与股市对比及图表分析

2025-06-11 12:06 loading...

来源：Bitcoin Magazine Pro Team

编译：BitpushNews

投资比特币时，您往往难以理解市场价格的剧烈波动，为理解这些剧烈波动，您会把比特币的表现和传统资产比如股票作比较，这能帮您看清全局，您很快会发现，虽说比特币和股市常同步波动，但它们的图表讲述的是不同的故事，比特币与股市的对比图表依旧是您比特币投资策略的关键部分。在本指南里，您会学习怎样分析该图表，您会学习怎样解读该图表，进而制定出更具信息量的投资决策，制定出更具战略性的投资决策。

比特币价格与股市是否存在相关性？

当金融市场同步波动时，它们会被视作具有相关性。比如说，要是一种资产价格上涨或者下跌，而另一种资产也朝着相同方向波动，那么它们呈现正相关。要是两者反向波动，那就是负相关。要是价格波动没有关联，那就是独立的。

相关性以 -1 到 +1 的数值衡量：

就比特币来说，相关性展现出它的价格波动是怎样和股市等其他市场联系在一起的。比特币作为新兴数字资产，它与股价的相关性出现了变化，特别是在其普及度和采用率提高的情况下。

比特币 vs 股市：独立资产类别

比特币诞生后的最初几年，它和标普500指数几乎没有关联，到2012年，比特币价格维持稳定，标普500指数呈惯常平稳上涨（伴有小幅下跌），2013年末到2014年初比特币首次大幅上涨，未伴随标普500指数同步攀升。

2016年末股市出现下跌，与此同时比特币价格上涨，比特币价格波动剧烈，标普500指数变化相对平缓，直到2018年，比特币与标普500的价格峰值和低谷仍几乎没有相似性。

2021 年末至 2023 年的比特币与股市相关性

从2021年末开始，一直到2022年，再到2023年，比特币价格的涨跌情况与股票价格类似，不过其波动性更大。有一张图展示了在2022年11月至2023年11月这个时间段内，比特币（BTC）价格与标普500（SPX）以及纳斯达克综合指数（ICIX）的对比情况。

标普500用于衡量大盘股表现，纳斯达克综合指数跟踪纳斯达克2500只市值加权的股票。可以看出，两者趋势存在一定同步性，不过比特币表现出更强的波动性，特别是在重大事件之后，这意味着交易者和投资者开始像对待股票那样看待比特币。

这对投资者意味着什么？

比特币价格和股票的相关性，有可能是巧合，也有可能意味着其价格追随股市趋势，这会给投资者带来什么启示呢？

投资者似乎把比特币看作股票，数字资产或许会像股票那样，对市场影响因素做出反应。比如：

比特币价格的波动更为明显，不过市场反应的本质是一样的。整体来讲，投资者或许会暂时用对待股票的方法来处理比特币。BTC仍旧处在价格发现的阶段，市场正在明确它将要扮演的角色。

解读比特币与股市图表

投资者若想从比特币价格波动里获利，首先要明白怎样去阅读价格图表，价格图表能直观呈现资产随时间推移的历史价格表现，仔细观察过去四年比特币以及纳斯达克综合指数的价格，会发现两者的相关性更为显著。

基于比特币与股市图表，以下是关键相关性案例：

比特币与股市相关性成因探析

比特币和股票市场的相关性不是由单个因素推动的，通过对比特币与股市的图表展开分析，多个因素一起造就了两者的相似之处，跟股票市场一样，比特币价格深受供需关系以及投资者情绪的影响。

这种呈现出此消彼长态势的联动模式，让比特币的涨跌节奏和股票市场的涨跌节奏变得趋于一致。不过需要注意的是，某些因素有可能削弱这种相关性。

比特币与股市相关性：演进中的投资趋势

比特币没有受到和股市一样的监管政策以及政府法规的限制，举例来说，2021年中国政府全面禁止比特币挖矿，这对比特币价格产生了影响，然而对股票市场却没有任何影响，技术层面的差异也是存在的，股市不会受到数据存储问题以及电力短缺的影响，但是这些因素会直接影响比特币矿工。

为何近期图表仍显示高度相关性？

答案在于比特币与股票的互联性得到了增强，虽然比特币不依赖股市运行，但是它已不再被看作是独立资产，它的普及程度致使它变得与传统股票持仓极为相似。

比特币与股市之间的关联性不断增强

BTC已不是仅由少数爱好者交易的小众资产，传统经纪公司和投资机构如今已涉足该领域，同一批投资者常常会同时投资比特币与股票，其投资组合可能同时涵盖这两种资产。

比特币收益产生的溢出效应常常会被用于再投资股市，反过来也是这样。随着比特币跟股市的相关性不断增强，投资者渐渐察觉到两者的相似之处，并依据「比特币与股票等同」的假设做出更多决策。这种紧密的关联致使两个市场的波动模式相互效仿。

高相关性的利弊

比特币和标准普尔500指数的关联性，对普通投资者而言意味着什么呢？比特币与股市的关联性，存在着有利的一面，也有不利的一面。要是比特币与股市的关联性非常强，那么比特币投资就会变得更具可预测性。

当比特币和股市图表呈现相似状态时，您能更轻易地察觉到市场趋势，进而做出明智的抉择。另外，鉴于股票价值从长远角度看始终会上升，比特币与股市的关联或许意味着BTC投资者的长期收益会更可观。

比特币与股市脱钩的潜在好处

尽管比特币存在一些好处，但是您不一定需要担心它与股市脱钩，这对于想要分散投资组合的投资者而言，可能是个好消息。

两类资产组合不同步下跌，这样能更好地抵御金融风暴，若脱钩发生，投资者将拥有更多机会对冲崩盘风险。

比特币 - 股市相关性：对投资策略的影响

比特币与股市脱钩是不是“好事”，这取决于您的投资策略，比特币与股市的高相关性，对于那些用股市预测来制定比特币交易策略的人而言是有利的。

投资者的投资组合尚未充分分散，他们可能会发现，比特币与股市存在相关性，这使得他们更容易受到市场下行的影响。

比特币会跟随股市吗？

投资时要避免把相关性当作因果关系，图表相似不代表市场间有直接影响，比特币和股市图表相似，不一定意味着一个市场会对另一个市场有极大影响，某些情况下，比特币与股市的相关性可能只是巧合。请你提供一下具体需要改写的句子内容呀，这样我才能按照要求进行改写。

然而，有诸多证据显示股市或许会直接对比特币产生影响。专家们留意到，不管影响价格的其他因素怎样，比特币价格常常会在股市开盘之际出现下跌。投资者信心会对比特币价格造成严重影响，所以近期比特币的崩盘通常发生在股市崩盘之后。那些开始听闻股市低迷消息的比特币交易者往往会引发其保守的操作。

比特币会与股市脱钩吗？

如果您的投资策略依赖于比特币跟随股市，那么就需要关注脱钩迹象。专家预测，这种情况不会很快出现。随着越来越多的人开始把比特币和股市图表相混淆，这两种资产更有可能相互产生影响。与股市的轻微相关性似乎可能会持续到今年剩下的时间。

话虽这样讲，比特币与股市在一定程度上脱钩是难以避免的。主要原因在于，比特币的波动性通常更大。在抛售过程中，比特币价格往往比传统股票暴跌得更为厉害，随后又会急剧回升。

比特币与股市脱钩的迹象和不确定性

很难讲比特币和股市脱钩这件事，对于比特币投资者而言，究竟是积极的还是消极的。有些人觉得，当股市下跌的时候，比特币或许能够保持稳定。另一些人却觉得，哪怕股市复苏了，比特币的价值依然有可能会降低。不管怎样，比特币和股市脱钩的迹象或许包含：

比特币价格波动股市相关性图表分析

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