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深度揭秘虚拟币背后混沌江湖：有人爆仓有人挖矿，风险加剧

2025-06-10 23:01 loading...

有人在半夜遭遇爆仓，有人在深山进行“挖矿”，揭秘虚拟币背后的混沌江湖。

曾经，1美元能买到1000多个比特币，如今比特币飙升至4000多美元，8年暴涨400多万倍，半个月飙升50%，炒币、挖矿、ICO等情况出现，比特币的财富神话带动了虚拟币的火热，这也引发了央媒的关注，今日新华社发文称比特币风险加剧，需扎紧制度笼子。记者花费一个多月时间，采访了数位炒币玩家，还采访了数位挖矿人，听到了许多有悲伤也有喜悦的故事，同时也看到了这个市场的众生相。

玩家经历着暴富，也承受着巨亏，一年365天，一天24小时，每分钟都如同在玩心跳游戏。

8月16日中午12点10分，在观音桥的一家咖啡馆里，记者见到了陈烨，他是匆匆赶来的。他看起来斯文且干净，衣着很朴素，不过他脸色苍白，黑眼圈颇为明显。

他一落座就开始吐槽，说没办法，自从开始炒币后就天天睡不好，公司早上还要打卡，还表示后悔，称早知道这个月行情这么好，自己不该在上个月平仓的。

尊敬的用户，您好，您的xxx杠杆仓位合约盈亏比已达-70%，请注意控制仓位，避免发生爆仓。记者看到，一个月前，他的手机被同样的提示短信塞满，有时一天会收到好几条。

陈烨的手机中塞满了爆仓提示信息。受访者供图

陈烨告知记者，他此前投入了21000元，用10倍杠杆买入10个比特币，建仓价格为21000元，到7月15日时跌到19530元左右，亏损达70%，已接近爆仓，要是被系统强行平仓，所有钱就没了。

陈烨平仓之后，算了一下账目，仅仅几天时间，21000元就只剩下6300元了。那时，他暗自庆幸没让女朋友知晓，不然又得吵架。然而，看着平仓后行情持续高涨，他懊悔不已。陈烨感慨道：“这个月的行情简直疯狂，自己每日都在悔恨中备受煎熬，完全没心思上班。”

2017年5月12日，一场勒索病毒席卷全球互联网，它把比特币曝光在大众面前。很多人不懂得比特币的原理，不过这并不妨碍他们投入这种金钱游戏。

今年6月11日，大量热钱涌入，比特币创下3000美元的历史新高，折合人民币约20322元，5天后暴跌19%，随后一路震荡，8月以来，国内比特币价格又持续攀升。国内几家比特币交易平台的数据显示，8月初时，一枚比特币的价格还在18000元人民币附近，半个月之后，它就升至28000元附近，甚至有一度超过了29000元，涨幅超过了50% 。2009年比特币刚问世的时候，1美元能买1000个，谁能想到会是这样？

对于陈烨这种刚进入比特币市场的新手玩家来说，这些数字太令人惊心动魄了。但对于部分入市时间较早且长期持有比特币的玩家而言，365天、24小时随时都能够交易，日涨跌幅没有限制，这种全年无休的心跳游戏，早已让他们神经麻木了。

我是在今年才开始接触比特币的。重庆玩比特币的人不多，江浙那边玩的人多，并且他们入市早。群里有个浙江餐饮老板，早年投入了二十万，资金翻了一百倍，如今身家有几千万。陈烨说起群里的一些元老级人物，颇有点“生不逢时”的感觉。

陈烨把记者拉进了几个比特币微信群与 QQ 群，在这些群里，大家把莱特币称作“辣条”，把以太币称作“姨太”，这俨然成了彼此通用的密码，绝大部分时候，大家都在探讨各种币的行情，偶尔也会抱怨老板苛刻，还会抱怨生意难做。

根据国内比特币交易平台给出的数据统计结果，当前国内交易平台客户的资金余额已经达到了数十亿元人民币，资产规模大于零的投资者数量超过了百万人。

百度贴吧的“48万哥”，已成为圈内传说。网络截图

百度“比特币”吧里有一位传奇人物，圈内网友叫他“48万哥”，这是因为在2014年1月28日他发了一个帖子，说把全家存了七八年的48万元房款用来买了100个比特币，他在帖子里得意地表示，“期待大赚一笔，买房直接付全款，运气好还能把我的车换了。”圈内网友大多不看好，他们纷纷表示学费很贵，还劝他少投一点，然而他坚信比特币的前景一片光明。

然而事情并不如他所愿，“48万哥”买入比特币后价格就一路下跌，不到一个月的时间就亏损了大概14万。无数网友都劝他及时止损，可他依旧坚持。期间，行情曾一度出现回暖，比特币价格涨回到了3900元，许多网友都为他感到高兴，但是他仍然坚信比特币能够再次涨到4800元，一个都不愿意抛售。2014年年底是他最灰暗的日子，他账户里的钱跌到只剩下19万。有好心的网友安慰他说：“挺住，别想不开啊。”

2016年初，比特币价格再度回升，涨到了3000元左右，他坚持了两年，终于忍不住了，卖掉了比特币。他在1月7日的帖子中淡淡地回复：“币抛了，买房了。”在币市沉浮两年，48万变成30万后，这个ID从此再也没有出现过。

如今，这个帖子的跟帖已经有130多页了，俨然成为了贴吧的一道风景，每天都有人来光顾，人们为他感到惋惜，他坚守了两年，经历了几轮涨跌，却还是错失了2017年的大牛市，只是他们都不愿意相信，自己会像他一样不走运。

乱象：山寨币眼花缭乱最低1元可买2000个

陈烨告诉记者，前段时间比特币因扩容存在争议，行情欠佳，不少人转而炒作莱特币、以太币等，目前玩家公认的主流虚拟币主要有三种。

在虚拟币市场当中，比特币的市值占据了相当一部分份额，以太币的市值也占据了相当一部分份额。Coinmarketcap数据表明，截至2017年8月14日，全球加密数字资产市值大约为1400亿美元，其中比特币市值约为718亿美元，占比51.28%。以太币市值在300亿美元左右波动。莱特币的表现十分活跃，在6月17日这一天，其在24小时内大幅上涨，涨幅接近50%，价格一度达到48美元，不过从整体情况来看，近期它的总市值始终在20亿美元左右波动。

某虚拟币交易平台上的山寨币令人眼花缭乱。

虚拟币行情火爆起来，于是诞生了数都数不过来的“山寨币”。有报道称，截至8月初，全球虚拟货币种类达到1025种，在过去3个月里增加了200种以上，这意味着每天都会有一款以上新的虚拟货币诞生。

记者在一家号称“最专业的山寨币交易平台”处看到，该平台上能用人民币交易的币种多达四十多种，这些币种的名字让人眼花缭乱，其中包括狗狗币、猴宝币、无限币、谷壳币、黑币、世界币、企鹅链、传送币、最大币、美人鱼币、地球币等。

这些山寨币在价格上涨或下跌方面，与比特币展现出一定的跟随特性和一致特点，不过幅度并不相同。每种货币都有自身的上涨逻辑：国际上用户数量仅次于比特币的狗狗币，其投资者寄希望于明年狗年能带来利好；地球币投资者炒作的是自然、环保概念；幸运币原本依附于电子竞技平台，如今被赋予了爱心的美好寄托……

在价格方面，绝大部分山寨币价格很低，记者看到，许多币种价格以分计算，最低的一款“无限币”，价格只有0.000597元，也就是说，1元可以购买接近2000个，这种情况颇有点像比特币诞生之初，1美元可以购买1000个的情形。也不是所有山寨币都受到追捧，成交额最低的一款是“LISK”，其24小时成交额仅有142.23万元。(数据截至8月18日11时5分)

这些币为何被称作“山寨币”呢陈烨讲这是由于它们登录的交易平台数量少风险大说不定哪一天发行方就会跑路这并非没有先例早在几年前媒体就曾报道过一款号称实力认购的“咸丰币” 投资者认购后还没上线就跑路了网站关闭 QQ群也被解散了

群里另一位资深玩家张江向记者断言，目前市面上99%的山寨币只具备投机价值，不具备投资价值，最终将会消失。张江34岁，接触比特币已有7年，长期持有比特币，目前以水果直送生意为主。

挖矿：有公司老板欲花重金深山建“矿场”

1849年，数十万人涌进美国加州去淘金，不少淘金者都淘到了数量不等的金子，然而整个淘金热结束后，赚到钱的却是那些售卖耐穿衣服、靴子、铁铲以及淘洗金子金盘的人，在比特币淘金热里，同样上演着“你们淘金我卖工具赚钱”这样的故事。

最初，比特币被设定为只能通过计算机进行大量运算才能获取，这一方式俗称“挖矿” 。后来出现的莱特币、以太币等新兴虚拟币同样基于这种技术。随着虚拟币市场迅速发展，进而带来了“挖矿潮” 。

最初，比特币“挖矿”呈现出亲民的态势，任何人都能够使用自身的电脑来进行挖掘，而显卡在其中属于最为关键的消耗物品。

2013年下半年，市场上出现了专门用于挖比特币的“矿机”，这些“矿机”功耗比显卡低很多，其性能或许能与显卡相媲美，甚至更强，特别是专门为挖矿设计的ASIC挖矿机，其运算速度可能是当时AMD顶级显卡HD7990的几十倍。

专业矿机出现之后，整个比特币世界的算力有所上涨，个人电脑几乎被淘汰出局，职业矿工开始出现，专业矿池也开始出现，并且逐渐形成垄断的态势。根据7月10日央视财经的报道，全世界70%的比特币是在我国产生的，在川西高原，藏有不少这样的“矿场” 。

调查发现，所谓的“矿场”类似机房，每层楼摆满密密麻麻的货架，货架上都是铁方块，每个铁方块就是一个矿机。比特币是虚拟货币，不是在生产线上生产出来的，是功率巨大的计算机按设计者事先设计的流程，做类似猜数字的游戏，猜对了就能生成新的比特币。

央视报道的藏在深山的“矿场”。网络截图

还有人在不断进入。罗松是重庆一家规模中等的 IT 公司老板，7 月初，他投入二十来万购买了一批显卡，准备前往武隆，在一处小水电站附近开展自己的“宏图大业”。为什么会青睐小水电站呢？是因为挖矿耗电量极大，有些小水电站因电力有富余，电价很便宜，价格能谈到 0.4 元／度左右。“比特币和莱特币都很难挖了，我打算挖以太币。”罗松透露。

“挖矿热”致使显卡价格急剧上涨，特别是主流中高端显卡价格的涨幅颇为显著，像GTX1070显卡在6月的涨幅便超过了30%。中高端显卡市场不仅出现了价格上涨的情况，还呈现出全面缺货的态势。江北区红石路有一位网吧老板向记者诉苦，称“拿货得等差不多一个月的时间。”

另一些人钻了空子，记者在一个QQ群看到，有人晒出一张截图，截图显示，有消费者在京东商城做“618”优惠活动时，大量购入高端显卡，挖了6天矿后，利用其“7天无理由退货”的规则进行退货，该网友称“稳赚一千多。”不久后，记者有所发现，京东自营显卡的售后政策发生了变更，原先的“七天无理由退货”已不再适用，现在变为“不支持七天无理由退货”。

但挖矿真的能够让人实现暴富吗？张江坦率表示，其并非像网络上广泛流传的那样有着超高利润，他于2013年10月投入了1万多元，购置了两台当时最为先进的阿瓦隆一代矿机，在家中进行了几个月的挖矿操作，到了第二年春天，因为产出与电费达到平衡状态，所以就停止运行了，最终仅仅挖出了大约8个多币，随后，币市进入了长期熊市阶段，于是就没有再继续挖矿了。

如同其他投机市场那般，有些人能获取一笔意外之财，然而更多的人却毫无收获，部分人最终决定放弃。

“上市”：ICO现代版的“郁金香泡沫”？

挖矿的人都转向炒币了，炒币的人都去参与ICO了。这句话在一定程度上反映了当下虚拟币市场的状况。

ICO指虚拟货币首次公开发售，类似于股市IPO。如今，各种项目受到追捧，其融资速度快到令资本市场难以想象。因为一旦ICO成功，并到交易平台上市，就可能带来数倍或数十倍的财富增值。3月16日，国内智能合约创新平台量子链开启ICO，5天筹集到价值1500万美元的比特币与以太币；4月26日，致力于预测市场的项目Gnosis启动ICO，仅15分钟ICO便募集完毕。

在各类群里，小道消息到处都是，“快上车，某某项目还有一小时就上线了。”“带我带我！”这样的消息一发到群里，就会被网友围观。由圈内知名人士发起的ICO项目，更容易获得人们的信任，像“中国比特币首富”李笑来发起的项目，让许多玩家急切盼望。也有人骂，“吸血鬼，又来抽血了！””他们认为，太多的ICO将资金抽走，是行情暴跌的罪魁祸首。

记者看到，8月18日，在某知名的币圈微信公众号每日资讯里，正在进行的国内ICO项目有24个，即将开始的国内ICO项目也有24个，海外项目有23个。

有人将虚拟币热称为现代版的“郁金香泡沫”。7月时，各种币价出现下跌，ICO接连遭遇破发。这不禁让人回想起之前的小蚁股。小蚁股曾一度风头极盛。去年9月，小蚁股第二次进行ICO。其以1.11元人民币／股的平均成本价。共筹得6千多个比特币。市价约为2500万人民币。它也是当时国内最大的ICO众筹项目。一个月后众筹结束，大部分众筹者尚未凭私钥领取到自己的小蚁股，随后小蚁股上市，开盘瞬间价格被稀释成0.5元，较成本价破发，网友纷纷质疑其存在“内幕交易”、“联合坐庄” 。

不能责怪网友产生质疑，因为很多ICO项目存在圈钱行为，这些项目往往捞一票就撤离，就像某知名项目，在连白皮书都未公布的情况下便上线了。倘若你拥有闲置资金，那么可以在私募阶段或者早期阶段适当介入一些，但务必不要在高位接手，以免让自己成为所谓的“股东”。张江满怀关切与诚意地“忠告”记者。

业内人士表示，当下，ICO存在主要问题，即没有统一的信息披露标准，也没有统一的信息披露程序，这使得不少问题平台有机可乘，与此同时，各界的投机心态十分严重，部分ICO在前期进行夸大宣传，与事实严重不符，并且在融资后没有持续的监督约束机制。渝北财富中心有一家公司，其负责人专注于区块链底层技术，该负责人对ICO持谨慎态度，他告诉记者，经济发展离不开实干，区块链技术也不能脱离实体经济，现在市面上存在很多ICO项目，若没有实体在背后支撑，不能给社会带来财富，那么他对这些项目的前景不太看好。

重庆数位金融监管机构人士向记者透露，他们均不愿透露姓名，央行曾表明态度，虚拟币是一种资产或商品，并非货币，央行对虚拟币的监管，当前主要聚焦在反洗钱等方面，金融办目前也没有专门针对虚拟币的监管部门，毕竟新生事物发展速度太快，监管需要逐步完善。

就在上个月，央行货币金银局官网发布了一则风险提示，该提示是关于冒用人民银行名义发行或推广数字货币的，提示指出，我国央行尚未发行法定数字货币，并且也未授权任何机构和企业发行法定数字货币，目前市场上所谓的“数字货币”都不是法定数字货币。某些机构和企业推出了所谓的“数字货币”，其推广央行发行数字货币的行为，可能涉及传销和诈骗，广大公众要提高风险意识，理性谨慎投资，防范利益受损。

这是一个方兴未艾的市场，也是一个不可预知的领域。

记者敲完最后一行字，此时，记者加入的 QQ 群弹出一条消息，这个 QQ 群拥有接近 2000 名成员，消息内容是：“成员‘开心炒币’已退出群。”

应受访者要求，文中人物均为化名