币安推出的BFUSD是什么?如何运作?BFUSD未来潜力分析

2025-09-14 20:58 loading...

目录什么是 BFUSDBFUSD最新动态BFUSD 的运作方式Delta 对冲：风险平衡策略ETH 质押：收益优化持有BFUSD的好处使用 BFUSD 时需要考虑的风险奖励计算与分配币安对 BFUSD 的愿景BFUSD——下一代期货交易工具

Binance 推出了 BFUSD，这是一种产生收益的抵押资产，可让期货交易者优化其资本，同时获得被动的每日奖励。

什么是 BFUSD

BFUSD是币安专为USDⓈ-M期货交易开发的特殊抵押资产，兼具保证金抵押和被动收益的功能。

与传统稳定币不同，BFUSD 是一种创新的金融工具，用户可将 USDT 兑换为 BFUSD 进行交易，并每日获得 USDT 奖励。BFUSD 的抵押率接近 100%，资金效率极高，并设有 100 万 USDT 的储备金，有效保护用户免受负资金利率风险。

BFUSD 旨在满足主动交易者和被动持有者的需求，为加密投资策略提供灵活性。

为了确保稳定性，币安设立了BFUSD储备基金，初始设定为100万美元，用于在负资金利率持续存在时抵消成本。

该基金由持有者未分配的被动收入补充，确保年化收益率 (APY) 不为负。币安会定期审查和调整该基金，如果资产低于最低门槛，则增加资产或重新分配。

自2024年11月27日起，BFUSD正式登陆币安，并推出免费买入促销活动，并为早期用户提供100,000 USDT奖励池。

8月13日（香港时间），币安上线BFUSD及BFUSD/USDT交易对，并免除交易手续费。本次活动与上线同时开始，并将持续至另行通知。

BFUSD最新动态

币安将上市BFUSD并推出BFUSD零手续费活动

币安将于2025年08月13日22:00（东八区时间）上线BFUSD，并开放以下现货交易对。此外，将同时推出BFUSD现货和杠杆交易对零手续费活动

BFUSD上市

现货交易对：BFUSD/USDT；BFUSD的上币费为 0 BNB

BFUSD零手续费活动

活动期间，所有合格用户均可享受BFUSD/USDT现货和杠杆交易对的零手续费优惠（如适用）。

有效期：2025年08月13日22:00（东八区时间）直至另行通知

BFUSD 可兑换 USD 稳定币，使其成为在加密市场寻求稳定解决方案的用户的理想选择。

币安账户中持有 BFUSD 的币安用户将按照其合格余额的APY获得USD稳定币的每日奖励。

注：BFUSD暂时不支持充提

BFUSD 的运作方式

BFUSD 采用两种主要的币安投资策略：Delta 对冲和 ETH 质押，产生稳定的收入分配给持有者。

Delta 对冲：风险平衡策略

币安采用 Delta 中性策略，在现货市场和合约市场之间建立抵消仓位，以收取资金费用。这是永续合约多头仓位和空头仓位之间的定期支付，有助于合约价格与现货价格匹配。

例如，买入3000个BFUSD，币安会在现货市场买入价值3000USDT的ETH，并在合约市场开立相应的空头仓位。如果ETH涨到4000USDT，现货仓位的盈利可以抵消合约仓位的亏损，从而维持价值稳定。

该策略最大限度地降低了价格波动风险，同时在融资利率为正时关注融资费用的收入。

ETH 质押：收益优化

币安利用 BFUSD 销售收入的一部分，通过币安赚币 (Binance Earn) 购买并质押 ETH，从而产生质押奖励（例如 WBETH）。这些奖励将以 USDT 的形式重新分配给 BFUSD 持有者，从而增加被动收入。

持有BFUSD的好处

BFUSD 为交易者和被动投资者提供多重优势：

被动收入：USDⓈ-M 期货钱包中的 BFUSD 持有者可获得每日 USDT 奖励，基础年利率高达 29.18%。增强交易：在多资产模式下使用 BFUSD 作为抵押品可以获得更高的 APY，在交易 USDⓈ-M 合约时可能达到 38.98%。灵活性：BFUSD 可以 1:1 兑换为 USDT（需支付费用），从而提供资本管理的灵活性。资金效率：BFUSD 的抵押率接近 100%，在保持流动性的同时最大化交易资本。风险保障：储备基金可缓解负利率的影响，确保稳定的收益。

使用 BFUSD 时需要考虑的风险负资金利率：当资金利率为负时，资金费用可能会降低收益，有时甚至可能不发放任何奖励。然而，储备基金可以确保年化收益率 (APY) 永远不会为负。币安信用风险：持有者面临币安的信用风险——如果币安遇到财务问题，用户可能无法兑换 BFUSD 或获得奖励。赎回延迟：如果请求激增，币安可能会将 BFUSD 赎回延迟最多 7 天，但在等待期间，BFUSD 仍可用作抵押品。可变费用：BFUSD 的购买和赎回费用（通常为 0.1%）可能会发生变化，因此请在交易前进行检查。区域限制：MiCA 限制区域（EEA）的用户只能兑换 BFUSD 而无法获得奖励。